¿Es el ETF JEPQ con un rendimiento del 10% una inversión que vale la pena hoy?

Las acciones de JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) han tenido un buen desempeño este año y ahora se encuentran cerca de su máximo histórico, ayudadas por el auge de la inteligencia artificial en curso.

Si bien las acciones de JEPQ ETF han subido solo un 4,15% este año, su rendimiento total fue del 14,15%, superior al de JEPI, que ha arrojado un 6,15%. Este artículo explora si este fondo es una buena compra.

¿Qué es el ETF JEPQ?

JEPQ es uno de los principales fondos cotizados en bolsa que brinda a los inversores exposición a empresas de tecnología, al tiempo que les brinda dividendos altos y regulares.

El fondo logra esto en gran medida mediante el uso de una estrategia de compra de todas las empresas del índice Nasdaq 100. Esto incluye empresas como Nvidia, Apple y Microsoft. Al hacer esto, los inversores se benefician a medida que estas acciones continúan su fuerte repunte.

Al mismo tiempo, el ETF escribe o vende opciones de compra en el índice Nasdaq 100. Hacer eso le proporciona ingresos en forma de prima de opciones, que utiliza para distribuir a los inversores. El fondo también recibe dividendos de las empresas de su cartera.

La razón principal por la que los inversores han asignado $ 31 mil millones en el ETF JEPQ es que tiene un rendimiento de dividendos del 10%, y los rendimientos se distribuyen mensualmente. Este rendimiento es mucho más alto que el de otros ETF que rastrean los índices Nasdaq 100 como QQQ y QQQM, que pagan menos del 2%.

Los inversores de ingresos también asignan dinero al fondo como alternativa al mercado de bonos. Los datos muestran que el rendimiento a 10 años se sitúa en el 4,083%, mientras que el a 30 años y a 2 años se situó en el 4,6% y el 3,56%. Como tal, una inversión en este fondo proporciona más rendimientos.

El ETF JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income se está subiendo a la ola de la IA

El ETF JEPQ se encuentra cerca del máximo histórico hoy mientras los inversores se centran en la ola de inteligencia artificial. Una mirada más cercana a los componentes del Nasdaq 100 muestra que la mayoría de ellos están en la industria de la IA.

El precio de las acciones de Micron ha subido un 183% este año, mientras que Palantir se ha disparado un 150%. Lam Research ha subido un 118%, mientras que AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet y Broadcom se han disparado más del 50%.

Todas estas empresas se están beneficiando del aumento de las inversiones en la industria de la IA. Precisamente, están viendo una fuerte demanda de OpenAI, que ha alcanzado acuerdos por valor de más de 1 billón de dólares.

Aún así, existe una duda persistente sobre si el auge de la IA continuará y si la burbuja estallará. Algunos inversores han señalado la naturaleza circular de las inversiones en IA, ya que todas las empresas del sector están relacionadas. Además, Softbank se ha deshecho de sus acciones de Nvidia.

El ETF JEPQ también se está beneficiando de las acciones de la Reserva Federal, que ha comenzado a recortar las tasas de interés. Recortó las tasas en un 0,25% en septiembre, y los analistas esperan que vuelva a recortarlas en diciembre.

¿Vale la pena el rendimiento de dividendos del 10% de JEPQ?

El ETF JEPQ y la mayoría de los ETF de opciones de compra cubiertas siempre suenan demasiado buenos para ser verdad, ya que brindan a los inversores una exposición a un activo y un alto rendimiento de dividendos.

La realidad, sin embargo, es que los inversores de ETF de JEPQ normalmente ganan menos dinero que los inversores de QQQ y QQQM. Por ejemplo, el rendimiento total del fondo este año es del 14%, mientras que el QQQ ha devuelto un 22%.

Este rendimiento se debe a cómo está diseñada la sección de opciones del fondo. En una operación de opciones, generalmente hay un precio de ejercicio y un período de vencimiento. Si el índice subyacente salta, el precio de ejercicio se ve afectado, lo que significa que no participa en el repunte.

Una mirada más cercana a todos los ETF de opciones de compra cubiertos como JEPI, QYLD, XYLD y DIVO siempre van a la zaga de sus activos subyacentes.