Las acciones de Nvidia están en números rojos el miércoles: ¿AMD se está convirtiendo en una gran amenaza?

Las acciones de Nvidia lucharon por encontrar dirección el miércoles, ya que el creciente optimismo en torno a las perspectivas a largo plazo de Advanced Micro Devices (AMD) en inteligencia artificial reavivó el debate sobre si el dominio de Nvidia en el mercado de chips de IA pronto podría enfrentar un desafío creíble.

Las acciones de Nvidia subieron un 1,4% a 195,95 dólares en las operaciones previas a la comercialización, recortando las pérdidas después de caer casi un 3% el martes tras la revelación de SoftBank Group de que había vendido una participación de 5.830 millones de dólares en la compañía.

En el momento de escribir este artículo, las acciones de Nvidia han bajado alrededor de un 0,4%.

La acción sigue bajo escrutinio antes de su informe de ganancias programado para el 19 de noviembre.

Al mismo tiempo, AMD subió más del 6% en las primeras operaciones a 251,77 dólares, impulsado por su anuncio de proyecciones de crecimiento agresivas a largo plazo vinculadas a la demanda de hardware de IA.

AMD apunta a un mercado de centros de datos de IA de $ 1 billón

En su último pronóstico, AMD dijo que espera aumentar los ingresos anuales en más del 35% en los próximos tres a cinco años, impulsados principalmente por los procesadores de IA y los productos de centros de datos.

Los ejecutivos de la compañía ahora ven que la oportunidad de mercado total para los componentes del centro de datos de IA alcanzará $ 1 billón para 2030, frente a una estimación anterior de $ 500 mil millones para 2028.

El anuncio, que hizo que las acciones de AMD subieran considerablemente, se produjo cuando los inversores han estado buscando alternativas a Nvidia en medio de preocupaciones sobre las valoraciones estiradas de esta última y las restricciones a la exportación de sus chips de IA más avanzados.

El analista de Benchmark Research, Cody Acree, trazó paralelismos entre la creciente posición de AMD en IA y su ascenso anterior frente a Intel en CPU.

"Creemos que la posición actual de IA de AMD frente a Nvidia es muy análoga a su competencia anterior con el proveedor de CPU anteriormente dominante, Intel, donde AMD redujo de manera constante y metódica la participación de mercado de Intel a través de muchos años de diseños cada vez más competitivos y una hoja de ruta de desarrollo consistentemente agresiva", escribió Acree en una nota a los clientes.

La comparación subraya cómo la capacidad de AMD para ofrecer diseños competitivos y rentables podría eventualmente erosionar la participación de mercado dominante de Nvidia, particularmente a medida que los hiperescaladores y los proveedores de la nube buscan diversificar sus proveedores de chips.

Si bien la mayoría de los analistas dieron la bienvenida a la guía revisada de AMD, las opiniones siguen divididas sobre si la compañía puede interrumpir significativamente el casi monopolio de Nvidia en chips de IA.

Algunos creen que el liderazgo tecnológico de Nvidia, la base de desarrolladores arraigada y la pila de software avanzada, especialmente su plataforma CUDA, seguirán siendo barreras de entrada formidables.

Nvidia todavía domina el campo de batalla de la IA

A pesar del fuerte impulso de AMD, Nvidia sigue siendo el líder indiscutible en el ecosistema global de hardware de IA, controlando más del 80% del mercado de GPU para centros de datos.

Las próximas ganancias de la compañía proporcionarán una imagen más clara de qué tan bien ha sostenido la demanda frente a la intensificación de la competencia y los vientos en contra geopolíticos.

Nvidia continúa beneficiándose de asociaciones profundas con proveedores importantes como Foxconn Technology Group, que el miércoles informó un aumento interanual del 17% en las ganancias del tercer trimestre, impulsado en gran medida por la demanda de infraestructura de IA.

Foxconn, mejor conocido como el principal fabricante por contrato de Apple, dijo que los servidores de IA representaron el 42% de sus ingresos totales, superando a la electrónica de consumo como su segmento más grande por primera vez.

La firma con sede en Taiwán, también conocida como Hon Hai Precision Industry, dijo que los ingresos acumulados de los servidores de IA alcanzaron NT $ 1 billón ($ 32.2 mil millones) a fines de septiembre.

Nvidia y Foxconn están colaborando en varias iniciativas de hardware de IA, lo que refleja la fortaleza continua del ecosistema de Nvidia incluso cuando surgen nuevos rivales.