Análisis del índice Nikkei 225 tras una fuerte temporada de resultados en Japón

El índice Nikkei 225 vaciló esta semana cuando algunos de sus mayores componentes publicaron sus ganancias y mientras el yen japonés continuaba su reciente caída libre. Cotizaba a 50.435 yenes, unos puntos por debajo del máximo del año hasta la fecha de 52.640 yenes. Ha subido un 63% desde su nivel más bajo este año.

Las empresas japonesas reportan fuertes ganancias

El índice Nikkei 225 vaciló incluso cuando decenas de sus principales empresas constituyentes publicaron sus números. La mayoría de estas empresas publicaron números que fueron mucho mejores de lo esperado.

Por ejemplo, Softbank reportó ingresos de 1,92 billones de yenes, más altos que la estimación de consenso de 1,87 billones de yenes. Del mismo modo, Sony, la gigantesca compañía de entretenimiento, ganó 3,11 billones de yenes, más que la estimación mediana de 3,02 billones de yenes.

Otras de las principales empresas del índice Nikkei 225 que publicaron sus informes de ganancias fueron Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui y Mizuho Financial. Juntos, los tres bancos controlan más del 80% de la cuota de mercado del país.

Las empresas del índice Nikkei 225 y Topix han publicado cifras sólidas por tres razones principales. En primer lugar, la debilidad del yen japonés ha ayudado a las empresas a vender productos en el extranjero y a los de la industria hotelera.

En segundo lugar, las empresas se han beneficiado del reciente acuerdo entre Estados Unidos y Japón que redujo los aranceles al 15%. Esta cifra arancelaria fue mucho más baja de lo que esperaban los analistas. Algunas empresas como Hitachi han anunciado un aumento de precios para cubrir los aranceles.

Además, muchas empresas se han beneficiado de la ola de inteligencia artificial en curso. Por ejemplo, Softbank salió de su inversión en Nvidia esta semana con una gran ganancia, con una empresa como Yaskawa Electric disparándose un 19% después de sus resultados.

Además de anunciar los ingresos y las ganancias, muchas empresas japonesas han revisado sus ganancias futuras al alza.

Mientras tanto, el entorno político apoya al sector corporativo en Japón. Sanae Takaichi, la nueva primera ministra, ya ha pedido más estímulos para impulsar la economía. También apoya una tasa de interés más baja, aunque no está claro si eso influirá en el Banco de Japón (BoJ).

De cara al futuro, el próximo catalizador importante para el índice Nikkei 225 y el Topix será el Banco de Japón. Los analistas anticipan que el banco realizará otra subida de tipos. Esto explica por qué el rendimiento de los bonos de Japón subió al 1,7%.

Análisis técnico del índice Nikkei 225

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que el índice Nikkei 225 ha tenido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Saltó de un mínimo de 30.808 yenes en abril a 50.468 yenes en la actualidad.

El índice ha retrocedido recientemente y se ha movido al nivel de resistencia final de la herramienta Murrey Math Lines. Se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, una señal de que los alcistas tienen el control.

El índice Nikkei 225 también está por encima de los indicadores Ichimoku Cloud y Supertrend. Por lo tanto, el escenario más probable es que el índice reanude la tendencia alcista y se mueva al nivel de sobregiro extremo de las líneas de Murrey Math en 53.125 yenes.

Un movimiento por debajo del soporte en 48.437 yenes invalidará el pronóstico alcista. Tal movimiento a la baja también es posible debido a la fatiga de los inversores, como el que advirtió Bank of America