Goldman Sachs dice que este nombre de IA es una mejor elección que las acciones de Palantir para 2026

Palantir Technologies Inc (NASDAQ: PLTR) ha retrocedido en los últimos días en medio de una venta masiva más amplia de nombres de inteligencia artificial (IA), impulsada por preocupaciones de valoración e incertidumbre macroeconómica.

Los funcionarios de la Casa Blanca han insinuado que es posible que nunca se publiquen los datos de inflación de octubre, lo que complica la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas y agrega presión a nombres tecnológicos muy valorados como PLTR.

Aún así, la firma con sede en Denver sigue siendo destacada en el panorama de la IA, siendo la única empresa pública "pura" centrada en la capa de aplicación de la inteligencia artificial.

Su plataforma ofrece un impacto comercial palpable a través de IA agencial e interfaces intuitivas, lo que permite a los clientes lograr un alto retorno de la inversión sin necesidad de experiencia técnica.

Un estudio reciente de McKinsey muestra que la mayoría de las empresas luchan por escalar la IA, pero los clientes de PLTR se encuentran entre los pocos que tienen éxito.

De hecho, el director ejecutivo de la compañía, Alex Karp, lo denominó recientemente "aguas abajo del éxito de Estados Unidos". Aún así, los analistas de Goldman Sachs creen que otro nombre de IA ofrece una mejor inversión de cara a 2026.

En el momento de escribir este artículo, las acciones de Palantir han subido aproximadamente un 130% en comparación con principios de 2025.

Por qué Arista Networks es una mejor elección que las acciones de Palantir

Goldman Sachs favorece a Arista Networks (NYSE: ANET) sobre las acciones de PLTR debido a su papel fundamental en la infraestructura de IA.

El hardware modular de redes en la nube de ANET está diseñado para escalar de 100 a más de 100,000 servidores, lo que lo hace indispensable para centros de datos de inteligencia artificial y campus empresariales.

La plataforma R4 de la compañía, lanzada a fines de octubre, está optimizada para cargas de trabajo de IA, ofreciendo capacidad de alto rendimiento, finalización más rápida de trabajos y menor consumo de energía, todo mientras reduce el costo total de propiedad.

Con más de 10,000 clientes en la nube y más de 100 millones de puertos implementados en todo el mundo, el alcance y la confiabilidad de Arista son incomparables.

En su última nota de investigación, Goldman Sachs destacó la capacidad de ANET para "ofrecer servicios de alta gama para redes de cliente a nube", posicionándola como un habilitador clave de la adopción de IA.

A diferencia de Palantir, que opera en la capa de aplicación, Arista proporciona la columna vertebral física y de software de la que dependen los sistemas de IA.

El enfoque de infraestructura primero ofrece una exposición de mercado más amplia y escalabilidad a largo plazo, lo que hace que las acciones de Arista sean una inversión en IA más atractiva.

La valoración y el alza favorecen a Arista sobre las acciones de PLTR

Si bien el crecimiento de Palantir ha sido explosivo, con un crecimiento de ingresos de más del 50% esperado este año, Goldman Sachs ve su valoración como un factor limitante.

Según la firma de inversión, las acciones de PLTR se cotizan a 80x EV/Ventas y más de 150x EV/FCF para 2026, muy por encima de sus pares con perfiles de crecimiento y margen similares.

Esta valoración premium, combinada con riesgos del ecosistema como un cambio de implementaciones personalizadas a soluciones de IA listas para usar, modera su entusiasmo.

Las acciones de Palantir, por lo tanto, obtienen una calificación neutral de Goldman Sachs y un precio objetivo de 188 dólares, lo que sugiere una subida limitada desde su nivel actual.

Por el contrario, las acciones de Arista reciben una calificación de compra y un precio objetivo de 170 dólares, lo que implica un alza del 30% a partir de aquí. The Street está de acuerdo: Arista tiene un consenso de compra fuerte basado en 16 compras y 3 retenciones, mientras que el consenso de Palantir es de retención.

En general, con un crecimiento constante de los ingresos (19 trimestres consecutivos de máximos históricos) y una valoración equilibrada, las acciones de ANET ofrecen un perfil de riesgo-recompensa más atractivo de cara a 2026