Las acciones de Nvidia caen más del 2% hoy: esta es la razón por la que NVDA cotiza en rojo antes de las ganancias

Las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) se desplomaron más del 2 por ciento el lunes a medida que la ansiedad del mercado se intensificó antes del muy esperado informe de ganancias del fabricante de chips programado para después del cierre del mercado el miércoles.

La caída refleja un nerviosismo más amplio en el sector tecnológico, con los inversores tomando ganancias y reposicionándose antes de lo que puede ser el anuncio de ganancias más importante de la temporada.

A pesar del optimismo de los analistas, el retroceso de las acciones subraya cuán voluble puede ser el sentimiento incluso para los jugadores más dominantes en el espacio de la IA.

La pregunta ahora es si los fundamentos de Nvidia pueden justificar las valoraciones premium que han hecho que las acciones suban aproximadamente un 41 por ciento este año.

Acciones de Nvidia: el peso de las expectativas altísimas

El informe de ganancias de Nvidia no es solo otra actualización trimestral. La compañía se ha convertido en el barómetro de facto para todo el sector de la IA y el panorama tecnológico en general.

El consenso de Wall Street espera ingresos de 54.890 millones de dólares para el tercer trimestre, lo que representa un crecimiento interanual de alrededor del 56 por ciento, con ganancias por acción proyectadas en 1,25 dólares.

Pero aquí está el problema: los inversores ya han descontado estos números y más.

La venta masiva del lunes sugiere una creciente ansiedad de que Nvidia simplemente cumpla con las expectativas en lugar de superarlas dramáticamente.

Históricamente, Nvidia ha entregado impresionantes ganancias superadas, pero ese historial ahora funciona en contra de las acciones. No sorprender al alza podría desencadenar una dolorosa reversión.

Los analistas técnicos señalan que la acción ha encontrado resistencia alrededor del nivel de 200 dólares después de no poder mantenerse por encima de él a principios de noviembre.

Si el informe de ganancias decepciona, o incluso si simplemente cumple con las expectativas, algunos analistas advierten que NVDA podría caer hacia un soporte cercano a $ 165.

Un viento en contra adicional es que el mercado en general sigue al límite.

Las acciones tecnológicas se han enfrentado a la presión de venta últimamente, ya que los inversores lidian con las preocupaciones sobre las valoraciones elevadas y la evidencia de lo que algunos llaman una burbuja de IA.

Los semiconductores específicamente se vieron afectados el viernes, con Lam Research cayendo más del 3 por ciento y ON Semiconductor hundiéndose más del 2 por ciento.

Los inversores de alto perfil se dirigen a las salidas

Lo que realmente está sacudiendo a los alcistas de NVDA en este momento es la repentina ola de inversores de renombre que se dirigen a las salidas.

La semana pasada, SoftBank reveló silenciosamente que había descargado por completo toda su participación de Nvidia de $ 5.8 mil millones.

Luego, solo unos días después, el fondo de cobertura de Peter Thiel reveló que se había deshecho de su posición completa de 100 millones de dólares, las 537,742 acciones, que representaban aproximadamente el 40% de la cartera de acciones del fondo.

Y el momento no podría ser más sorprendente. Estos movimientos se produjeron justo antes de las ganancias de Nvidia, lo que agregó aún más presión psicológica a la venta masiva del lunes.

Thiel ha hablado antes sobre las acciones de IA que se parecen inquietantemente al pico de la burbuja de las puntocom. Su salida se siente como una señal bastante fuerte de que cree que el mercado puede haberse adelantado mucho.

Si eso no fuera suficiente, Michael Burry, sí, el tipo de "Big Short", ha asumido posiciones bajistas considerables utilizando opciones de venta, haciendo una clara apuesta de que el precio de Nvidia debe retroceder.

Lo que hace que todo esto sea aún más interesante es cuán agudamente contradice la visión dominante de Wall Street.

Casi todas las grandes empresas: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, se mantienen firmemente en el campo de la "compra", con objetivos de precios que van desde los 215 a los 265 dólares.

Pero cuando los inversores experimentados como Thiel y Burry se separan del resto, es un recordatorio de que no todos están convencidos de que la historia de crecimiento de Nvidia se mantenga a prueba de balas.

E históricamente, ese tipo de desconexión entre las llamadas alcistas de los analistas y el escepticismo interno a menudo ha sido una señal de advertencia antes de que los mercados corrijan.