Previsión del precio de la acción de Nvidia: NVDA es extremadamente barato antes de los beneficios

El precio de la acción de Nvidia ha retrocedido en las últimas dos semanas, pasando del máximo acumulado del año de 212 dólares a 180 dólares. Este retroceso se acelerará o revertirá una vez que la empresa publique sus resultados financieros más tarde hoy.

Es probable que Nvidia publique resultados sólidos

Los analistas de Wall Street son muy optimistas respecto a los próximos resultados de Nvidia. Los datos recopilados por Yahoo Finance muestran que la estimación media entre los analistas es que los ingresos de la empresa aumentaron un 56% en el tercer trimestre hasta superar los 55.000 millones de dólares.

Hay indicios de que las ventas serán mucho más altas que estas estimaciones, ya que métricas clave apuntan a una mayor demanda, y parte de esta demanda es de naturaleza circular.

La primera señal es que TSMC, el mayor proveedor de la compañía, publicó sólidos resultados financieros en septiembre y aumentó su previsión a futuro. Recientemente, Jensen Huang, CEO de Nvidia, presionó a la empresa para acelerar el ritmo de la fabricación.

Otra señal notable es que los hiperescaladores como Microsoft, Google, Meta Platforms y Amazon han mantenido sus planes de gasto optimistas este año. Todos esperan que el desarrollo de IA en Estados Unidos continúe con el tiempo.

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Otros compradores más pequeños de chips Nvidia también están acelerando, con empresas como CoreWeave, IREN, Bitfarms y Hive Digital comprometidas a impulsar sus inversiones en el ámbito de la IA. Podría venir más demanda de Anthropic, una empresa en la que ha invertido esta semana.

Por lo tanto, existe la probabilidad de que los ingresos de la empresa superen las estimaciones, como ha ocurrido en el pasado.

Los analistas son optimistas de que el beneficio por acción (EPS) de la empresa subió a 1,25 dólares desde los 81 céntimos que ganó hace un año. La empresa tiene un largo historial de publicaciones de beneficios superiores a las estimaciones.

Nvidia sigue siendo una ganga

Otro posible catalizador del precio de la acción NVDA es que es una ganga basada en múltiples métricas de valoración.

Los datos recopilados por SeekingAlpha muestran que la empresa tiene una relación precio-beneficio (PE) a futuro de 42, superior a la mediana del sector de 29, pero mucho más baja que la media de 58 años a futuro.

En términos no GAAP, el ratio PE a futuro de la empresa es de 42, también superior a la mediana sectorial de 29, pero inferior a la media de los últimos cinco años de 80.

Otros múltiplos de valoración también muestran que la empresa no es tan cara como piensan los inversores. Por ejemplo, el ratio PEG a futuro es de 1,15, inferior a la mediana sectorial de 1,66. Este es un número importante que incluye el concepto de crecimiento en su cálculo.

Mientras tanto, la compañía tiene uno de los mejores múltiplos de regla de 40 en Wall Street. Su tasa de crecimiento es del 55%, mientras que el margen de beneficio es del 52%, lo que le da un múltiplo superior al 100%. Aun así, este enfoque de valoración es comúnmente utilizado entre empresas SaaS.

Nvidia también es una ganga comparada con otras acciones de IA. Por ejemplo, Broadcom tiene un ratio PE forward de 80, mientras que Palantir tiene un múltiplo de 295. La acción de Oracle tiene un múltiplo de capital mayor a futuro de casi 50.

Análisis técnico del precio de la acción de Nvidia

El gráfico diario muestra que el precio de la acción de NVIDIA ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos años. Recientemente superó el importante nivel de resistencia en 200 dólares, elevando su capitalización bursátil a más de 5 billones.

Las acciones de Nvidia han retrocedido y se mantienen cerca del soporte en 180 dólares. Se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, señal de que el impulso alcista de la tendencia bajista continúa.

Por lo tanto, el escenario más probable es cuando la acción retome la tendencia alcista y vuelva a probar el máximo acumulado del año de 213 dólares.

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