Resumen del mercado de mediodía en EE. UU.: cómo las cuotas de recorte de la Fed, las apuestas de IA y los movimientos de criptomonedas están impulsando la grabación de hoy

Las acciones estadounidenses rebotaron fuertemente el lunes al inicio de la semana de Acción de Gracias, con el Nasdaq subiendo un 2,6% y el SandP 500 subiendo un 1,5% a mediodía.

El repunte fue impulsado por tres fuerzas convergentes: un renovado optimismo por la reducción de tipos de la Fed, ahora valorado en aproximadamente un 75–80% para diciembre, la bomba de Amazon en la infraestructura gubernamental de IA de 50.000 millones de dólares, y una tentativa recuperación en las cripto, que estaban en decadencia tras la masacre de la semana pasada.

Bitcoin se estabilizó cerca de los 87.000 dólares tras caer a 81.000 el viernes, mientras que los gigantes tecnológicos de megacapitalización Nvidia, Alphabet y Tesla lideraron la carga al alza.

Este cambio señala el regreso del apetito de los inversores a las jugadas de alta beta de la IA tras la brutal venta de noviembre.

El dial de la Fed vuelve a inclinarse hacia la suavidad

Las probabilidades de rebajas de tipos de la Fed dieron un giro dramático el lunes tras una semana torrida de incertidumbre en la política.

Los futuros de recortes de tipos en diciembre subieron a una probabilidad del 75–80%, desde mínimos de solo 27–44% alcanzados a mitad de semana, tras las señales dovish de los funcionarios de la Fed John Williams y Christopher Waller durante el fin de semana.

Williams señaló específicamente que los tipos actuales siguen siendo "restrictivos", lo que indica margen para nuevos recortes hacia una política neutral.

Waller fue más allá, diciendo que aboga por un recorte en diciembre debido a preocupaciones del mercado laboral y que luego adoptaría un enfoque reunión por reunión a partir de enero.

La decisión está programada para el 9 y 10 de diciembre, pero los mercados han presupuestado una reducción de 25 puntos básicos hasta un escenario base del 3,50%-3,75%.

La condición: los datos económicos retrasados (el informe de empleo de septiembre finalmente se publicó el jueves, el IPC de octubre retenido debido al cierre del gobierno) sigue enturbiando el cálculo del FOMC.

Los responsables políticos siguen divididos, algunos se centran en la debilidad laboral, otros se preocupan por los riesgos inflacionarios, pero la convicción de los inversores en un recorte se ha recuperado tras la masacre de la semana pasada.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó 1 punto básico hasta el 4,05%, dejando espacio para las acciones.

Esto es la clásica psicología reversa: hace una semana, la postura beligerante de la Fed aplastó a las acciones tecnológicas. Esta semana, las apuestas dovish les rescatan.

La apuesta de 50.000 millones de dólares de Amazon reaviva los espíritus de los animales tecnológicos

El anuncio del lunes de Amazon de desplegar hasta 50.000 millones de dólares para infraestructura de IA y computación de alto rendimiento del gobierno de EE. UU. desató un potente impulso de riesgo en las acciones.

El compromiso añade 1,3 gigavatios de capacidad de cómputo a través de nuevos centros de datos federales, con la construcción comenzando en 2026.

El CEO de AWS, Matt Garman, lo presentó como "eliminar barreras tecnológicas" para las agencias en ciberseguridad, descubrimiento de fármacos y eficiencia laboral.

El momento fue quirúrgico. Justo cuando los inversores temían que el gasto en capital en IA no impulsara la rentabilidad, Amazon se orientó radicalmente hacia el gobierno, donde los contratos plurianuales proporcionan seguridad en los ingresos.

El ángulo de AWS GovCloud importa porque está altamente regulado, tiene menos riesgo y está protegido de choques de gasto de los consumidores.

Las acciones de semiconductores se dispararon con la noticia: Broadcom, Advanced Micro Devices y Micron registraron ganancias de dos dígitos, ya que los operadores revaloraron la IA como una tesis estructural en lugar de una burbuja.

Alphabet ganó un 5,7% en parte tras el anuncio de un acuerdo con la OTAN Cloud, mientras que Tesla subió un 4,4% tras la publicación de Trump en redes sociales sobre una llamada "muy buena" con Xi Jinping de China y planes para reunirse en Pekín en abril.

Geopolítica más gasto en IA equivale a una receta para el ascenso de mega-cap.

Bitcoin se estabilizó cerca de los 87.000 dólares tras el pánico del viernes, aunque las salidas de fondos cotizados en bolsa siguen siendo severas, se han salido 3.500 millones de dólares desde octubre, lo que sitúa a los ETFs de Bitcoin en camino de su peor mes desde su creación hace casi dos años.

La liquidez navideña es extremadamente escasa de cara a Acción de Gracias, lo que sugiere un corte de rango limitado.

El mensaje: la flexibilización de la Fed más el gasto gubernamental en IA equivale a riesgo. Por ahora, la narrativa ha cambiado de "burbuja de IA" a "IA es estructural". Los inversores vuelven a creer esa historia.