El acuerdo de Google AI provoca un aumento semanal del 20% en las acciones de MediaTek

Las acciones de MediaTek Inc. están en camino de lograr su mejor rendimiento semanal en más de dos décadas, impulsadas por la renovada confianza de los inversores tras los avances en tecnología de inteligencia artificial en el cliente clave Google.

El repunte subraya las expectativas cambiantes para el fabricante taiwanés de chips, que durante mucho tiempo ha dependido de los smartphones, a medida que gana exposición al mercado de hardware de IA, que crece rápidamente.

La mejor semana desde 2002, ya que las acciones superan el 20%

La acción subió por quinta sesión consecutiva en Taipéi el viernes un 4%, lo que supera su ganancia semanal por encima del 20%.

Este aumento marca la mejor semana de MediaTek desde 2002, impulsado por el entusiasmo en torno al último modelo de IA Gemini de Google y la colaboración reportada entre ambas compañías en el diseño de unidades de procesamiento tensorial (TPU).

MediaTek, históricamente centrada en chipsets para smartphones, se ha enfrentado a tendencias de demanda inciertas y a la presión sobre la rentabilidad debido al aumento de los gastos de desarrollo y la intensa competencia.

A pesar del repunte de esta semana, las acciones se mantienen alrededor del 3% solo en el año.

Sin embargo, la reacción del mercado sugiere confianza en que el crecimiento relacionado con la IA podría compensar la debilidad en las categorías tradicionales de productos.

Los analistas mejoran las previsiones sobre el impulso de las TPU

Los analistas de Morgan Stanley, Charlie Chan y Daniel Yen, han elevado MediaTek a sobrepeso desde el mismo peso, señalando que el potencial de subida por IA podría ayudar a contrarrestar los desafíos en el mercado de smartphones de cara al próximo año.

Aunque las condiciones empresariales en China siguen siendo difíciles, creen que el desarrollo de la TPU por parte de Google podría proporcionar un colchón de beneficios a largo plazo.

El cambio en el panorama de la IA ha jugado un papel clave en esta perspectiva. La infraestructura de IA anterior giraba en torno al entrenamiento de grandes modelos de lenguaje, un dominio dominado en gran medida por las unidades de procesamiento gráfico de Nvidia.

A medida que el enfoque de la industria se centra en la inferencia, el proceso de generar respuestas en tiempo real a las preguntas del usuario, los circuitos integrados específicos de aplicaciones como los TPUs están ganando protagonismo.

Los analistas de UBS liderados por Sunny Lin elevaron su previsión de ingresos para 2027 para la contribución relacionada con TPU de MediaTek a 4.000 millones de dólares, desde 1.800 millones de dólares.

Estiman que el negocio podría representar el 20% del beneficio operativo para 2028, aunque la ejecución tanto de MediaTek como de Google será crucial.

La emoción de esta semana se vio reforzada por los informes de que Meta Platforms Inc. está en conversaciones para adoptar los TPUs de Google en sus centros de datos a partir de 2027.

UBS señala que MediaTek podría beneficiarse aún más si se materializan nuevos proyectos ASIC con Meta.

La narrativa más amplia de inversión en IA se fortalece

El sentimiento en el lado vendedor sigue siendo en general positivo.

De los analistas que cubren la empresa, 23 valoran la acción como una compra, 10 recomiendan mantenerla y ninguno asigna una calificación de venta.

Las estimaciones consensuadas indican un mayor potencial al alza, con objetivos de precio que apuntan a una ganancia adicional del 9% durante el próximo año.

Los analistas de Macquarie, incluido Arthur Lai, afirmaron que prefieren a MediaTek y otros socios alineados con Google frente a proveedores vinculados a Nvidia en futuras estrategias de inversión lideradas por IA.

Argumentan que el actual auge en el desarrollo de IA no representa un exceso especulativo, sino una construcción estructuralmente significativa y con gran carga de capital de nueva infraestructura informática.

La buena semana de MediaTek sugiere que el mercado está de acuerdo.

Aunque persisten los vientos en contra de los smartphones, la perspectiva de una integración más profunda en el ecosistema de IA de Google —y una posible expansión a través de Meta— ha ayudado a reajustar las expectativas.

Los inversores ahora observarán si la ejecución puede igualar las proyecciones crecientes a medida que la demanda de hardware de inferencia de IA se acelera.