Previsión del índice Nikkei 225: ¿Es una compra si el BoJ sube los tipos?

El índice Nikkei 225 siguió bajo presión el martes, ya que los participantes del mercado reaccionaron a las señales de que el Banco de Japón (BoJ) subirá los tipos de interés, incluso cuando la inflación se modera. El índice cayó por segundo día consecutivo, alcanzando un mínimo de ¥49.400, lo que supone un ~6,30% por debajo de su punto más alto de este año.

Posible subida de tipos del Banco de Japón

Los índices Nikkei 225 y Topix se mantuvieron por debajo de sus niveles más altos de este año, ya que los inversores reaccionaron a una declaración de Kazuo Ueda, el director del BoJ.

En su comunicado, insinuó que el banco podría decidir subir los tipos de interés. Un movimiento así, que algunos analistas esperaban, es notable porque se produce a medida que la inflación del país disminuye. Los datos recopilados por la agencia de estadísticas del país señalaron que la inflación general ha caído del 4,0% en enero al 2,7% en noviembre.

La subida de tipos llegará mientras el yen japonés sigue bajo presión este año. El tipo de cambio USD/JPY subió hasta un máximo de 157,88, subiendo más del 12% respecto al punto más bajo de este año. Por tanto, un tipo de interés sería una forma en que el banco aumente el valor del yen.

Lo más destacado es que la subida de tipos del BoJ llegará mientras la Reserva Federal considera recortar los tipos de interés por tercera vez este mes. Algunos funcionarios han insinuado que apoyarán recortes de tipos este mes, citando el rendimiento del mercado laboral, ya que la tasa de desempleo ha subido al 4,3%.

Un recorte de tipos de interés de la Reserva Federal que coincida con la subida de tipos del Banco de Japón tendrá un impacto en el mercado bursátil a medida que los traders desactiven sus carry trades.

Las principales acciones japonesas han caído recientemente

El rendimiento actual del índice Nikkei 225 muestra que algunas empresas destacadas han caído en las últimas semanas.

Por ejemplo, el precio de la acción de Softbank se ha desplomado hasta ¥16,000, un 42% menos que su nivel más alto de este año. La acción se ha desplomado tras vender sus participaciones en Nvidia y al pedir grandes préstamos para financiar sus ambiciones en IA.

Por ejemplo, la empresa se comprometió a invertir hasta 40.000 millones de dólares en OpenAI, y ha conseguido un préstamo con margen por valor de más de 13.500 millones de dólares mediante la entrega de sus acciones de Arm.

Al mismo tiempo, sus tenencias en Bitcoin han caído en los últimos meses, ya que la moneda ha bajado de 126.300 dólares a 85.000 dólares hoy.

Otras empresas del índice Nikkei 225 que cayeron el martes fueron nombres populares como Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works y Nikon Corporation.

Por otro lado, algunas empresas clave han tenido buenos resultados en los últimos meses. Por ejemplo, los principales bancos japoneses como Sumitomo Mitsui Banking alcanzaron su máximo en varios años. Las acciones de MUFG han subido un 55% desde su nivel más bajo en abril de este año. Las acciones de Mizuho subieron a ¥6,600, un récord histórico, mientras que Resona subió a ¥1,600, su nivel más alto desde 2007.

Análisis técnico del índice Nikkei 225

Gráfico del índice Nikkei 225 | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el índice Nikkei 225 ha estado bajo presión en las últimas semanas, pasando del máximo acumulado de ¥52.627 en noviembre al actual ¥49.387.

Ha superado la línea de tendencia ascendente que conecta las oscilaciones más bajas desde agosto de este año. Se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

Por lo tanto, es probable que la acción vuelva a subir mientras los alcistas apuntan al nivel clave de resistencia en ¥52.626. Esta perspectiva se mantendrá mientras el índice esté por encima de la línea de tendencia ascendente.