El precio de la acción de GM se ha sobrecomprado: ¿es una compra como predicen los profesionales de Wall Street?

El precio de las acciones de GM ha estado en una fuerte racha alcista este año y supera con diferencia a la mayoría de las empresas del índice SandP 500. General Motors ha subido casi un 55% este año, elevando su capitalización bursátil a más de 75.000 millones de dólares.

El negocio de General Motors va bien

Hace unos meses, hubo preocupaciones sobre General Motors y otros fabricantes estadounidenses después de que Donald Trump anunciara sus aranceles recíprocos.

Los aranceles significaban que importar materias primas clave siempre resultaba caro, ya que Estados Unidos aún tenía recursos limitados.

Estos temores explican por qué el precio de las acciones de GM cayó a 47 dólares en abril una vez que entraron en vigor los aranceles.

Menos de un año después, la acción ha alcanzado un máximo histórico, sus ventas van bien y los analistas de Wall Street son muy optimistas respecto a la compañía.

Este optimismo se debió a que Donald Trump negoció acuerdos comerciales con la mayoría de los países, incluidos los de Europa y China. También ha flexibilizado las tarifas de automóviles que implementó. Por ejemplo, los vehículos ensamblados en Estados Unidos ahora pueden optar a un reembolso parcial en los gravámenes relacionados con piezas.

Además, los fabricantes de automóviles pueden recibir compensaciones equivalentes al 3,75% del PVP para vehículos ensamblados en el país.

Los resultados más recientes mostraron que la vía de inversión de la empresase situó en 48.500 millones de dólares en el tercer trimestre del año, mientras que su beneficio neto cayó un 56% hasta 1.320 millones de dólares a medida que la compañía se ajustaba a la nueva era de los aranceles de Trump.

GM ganó más de 139.000 millones de dólares en los primeros nueve meses del año, con un beneficio neto que cayó a 7.300 millones.

Los analistas son optimistas respecto a la acción de GM

Los analistas de Wall Street están muy optimistas respecto a la acción de GM, citando la ejecución continua por parte de la dirección.

La estimación media entre los analistas es que los ingresos anuales de la empresa caerán un 0,91% este año hasta los 185.000 millones de dólares. También esperan que la empresa vuelva a crecer en los próximos años, alcanzando los 186.530 millones de dólares.

Lo más importante es que los analistas esperan que el beneficio anual por acción de la empresa mejore de 10,28 dólares este año a 11,57 dólares el próximo año.

La empresa se está beneficiando de varios catalizadores clave, incluyendo su enfoque en camiones de alto margen y el hecho de que la dirección ha reducido su inversión en la industria de vehículos eléctricos .

En una nota reciente, los analistas de Morgan Stanley mejoraron la previsión de acciones de la empresa a 90 dólares desde los 54 anteriores. El analista señaló la disciplina de capital de la empresa y la buena combinación de camiones.

Los analistas de Goldman Sachs mantuvieron su calificación de compra, mientras que los analistas de Evercore ISI, Tigress y Citigroup mantuvieron sus perspectivas alcistas.

Sin embargo, el riesgo es que el precio actual de la acción esté en línea con la estimación media de los principales analistas de Wall Street, señal de que podría tener un potencial de subida limitado.

El otro riesgo es que la empresa se haya sobrevalorado mucho, con un ratio de beneficio futuro actual de 6,8 superior al 4,8 que tuvo en el mismo periodo del año pasado. Su ratio PEG de 1,85 también es bastante alta.

Análisis técnico del precio de la acción de GM

El gráfico semanal muestra que el precio de la acción de GM ha estado en una fuerte tendencia alcista desde que formó un patrón de doble fondo en 29,06 dólares en julio de 2022 y noviembre de 2023.

Un doble fondo es uno de los signos de reversión alcista más populares en el análisis técnico. Ahora ha superado el nivel clave de resistencia en 60,53 dólares, su punto más alto en noviembre del año pasado, y 64,72 dólares, su máximo de enero de 2022.

La acción ha superado todas las medias móviles, mientras que los osciladores superiores muestran que la acción se ha vuelto muy sobrecomprada.

Por lo tanto, el escenario más probable es que el impulso continúe a corto plazo, ya que los alcistas apuntan al nivel psicológico a 90 dólares. Sin embargo, existe el riesgo de que sufra una fuerte reversión en 2026, ya que los bajistas apuntan al siguiente nivel clave de soporte en 64,72 dólares. Tal movimiento supondría una caída del 20% por debajo del nivel actual.