Principales catalizadores del índice Dow Jones y del ETF DIA en diciembre

El Dow Jones continuó su fuerte repunte en diciembre, alcanzando su récord histórico. Ahora ha subido en los últimos siete meses consecutivos, la racha de victorias más larga en años. Ha subido aproximadamente un 30% respecto a su nivel más bajo de este año. Aquí están los principales catalizadores que podrían afectar al índice de primera categoría en diciembre.

El índice Dow Jones y el ETF DIA reaccionarán a la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal

El principal catalizador del índice Dow Jones será la decisión final de la Reserva Federal sobre los tipos de interés del año.

La mayoría de los analistas cree que el banco recortará los tipos de interés en un 0,25% en esta reunión, una medida que situará el tipo de referencia entre el 3,50% y el 3,75%. Las probabilidades de este escenario han superado el 80% en Polymarket, el popular mercado de predicciones.

Lo más importante es que la Reserva Federal pondrá fin hoy a su política de endurecimiento cuantitativo, que ha reducido su balance en los últimos años.

Las probabilidades de una rebaja de tipos se han intensificado tras el reciente cierre del gobierno y mientras el mercado laboral sigue bajo presión, con la tasa de desempleo subiendo al 4,6%. Al mismo tiempo, aunque los aranceles de Trump han impulsado la inflación, el impacto ha sido más leve de lo esperado.

El otro catalizador notable del índice Dow Jones será la decisión de Donald Trump sobre quién será el próximo presidente de la Reserva Federal. En un comunicado el lunes, el presidente dijo que ya había decidido quién será el próximo presidente, con la mayoría de los operadores apostando por Kevin Hassett. En una entrevista el domingo, Hassett dijo:

Rally de Papá Noel

El otro posible catalizador del índice Dow Jones es el llamado repunte de Papá Noel, una situación en la que las acciones y otros activos financieros suben hacia el día de Navidad.

La idea general es que Papá Noel recompensa a estos inversores y empuja los mercados al alza. Como resultado, es habitual que los inversores inviertan en acciones, principalmente después del fin de semana de Acción de Gracias.

Sin embargo, los datos históricos muestran que el mercado bursátil suele estar mixto hacia Navidad. Por ejemplo, el índice Dow Jones bajó de 45.000 dólares en la primera semana de diciembre del año pasado a 41.900 dólares en la primera semana de enero.

Un escenario diferente ocurrió un año antes, cuando el Dow Jones subió de 35.385 dólares en la última semana de noviembre de 2023 a 37.700 dólares en la última semana del año. Por lo tanto, es difícil predecir si el repunte de Papá Noel impulsará el índice Dow Jones este año.

Principales beneficios que impactarán en el mercado bursátil

El otro catalizador notable para el índice Dow Jones en diciembre serán algunos beneficios clave de las empresas, que aportarán más información sobre el estado del mercado.

Sin embargo, la mayoría de las empresas importantes ya han publicado sus resultados, que han sido sólidos. Los datos de FactSet muestran que el crecimiento medio de los beneficios superó el 13,6%, el cuarto trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos.

La única empresa de Dow Jones que publicará sus resultados esta semana es Salesforce. Las otras empresas más importantes que podrían tener un impacto en el índice este mes son Oracle, Micron Technology, Nike, FedEx, Broadcom, Costco y Adobe.

Mientras tanto, el índice Dow Jones reaccionará ante cualquier desarrollo en inteligencia artificial, donde algunos analistas advierten que podría ser una burbuja. Otros posibles catalizadores son la geopolítica, incluyendo la guerra rusa y ucraniana y la posible escalada entre Estados Unidos y Venezuela.