El patrón de megáfono bursátil de Nvidia apunta a un repunte a pesar de los nervios de la IA

El precio de la acción de Nvidia se ha desplomado en las últimas semanas, ya que los inversores siguen preocupados por la industria de la inteligencia artificial tras los resultados de Oracle y Broadcom de la semana pasada. NVDA cayó a 175 dólares, bajando notablemente desde el máximo acumulado de 211 dólares, lo que significa que ha eliminado más de 750.000 millones de dólares en valor.

Por qué se ha desplomado el precio de la acción de Nvidia

Nvidia y otras empresas líderes en la industria de la inteligencia artificial han caído en los últimos días debido a que los nervios se han acelerado.

Estos nervios se aceleraron la semana pasada después de que Oracle y Broadcom publicaran sus resultados trimestrales. Oracle, que se ha convertido en un actor importante en el sector, ha caído más de un 45% desde su punto más alto de este año.

Mientras que las obligaciones de rendimiento (RPO) restantes de la compañía superaron los 525.000 millones de dólares, la deuda de la compañía se ha disparado y su flujo de caja libre se ha vuelto negativo. Peor aún, la empresa tiene algunos vencimientos próximos, lo que genera preocupaciones sobre su capacidad de pago.

Las acciones de Broadcom cayeron mientras los inversores cuestionaban su trayectoria de crecimiento, incluso mientras anunciaba grandes acuerdos, incluido uno con Anthropic, uno de los mayores competidores de OpenAI.

Por lo tanto, el actual desplome del precio de la acción de Nvidia no se debe necesariamente a sus fundamentos. En cambio, es una caída temática, ya que los inversores abandonan empresas del sector, incluyendo a actores de infraestructuras como CoreWeave, IREN y Bitfarms.

Nvidia se ha convertido en una ganga

El actual desplome del precio de las acciones de Nvidia ha dejado atrás a una empresa que está infravalorada según la mayoría de los indicadores.

Los datos recopilados por SeekingAlpha muestran que la empresa tiene una relación precio-beneficio a futuro de 38, muy inferior a la media de 57 años en los últimos cinco años. Su ratio PE no GAAP es de 37, también muy inferior a la media de cinco años de 45.

El ratio PE futuro de Nvidia es mucho más alto que la media del índice SandP 500, que es de 23. Sin embargo, esta diferencia se justifica por el fuerte crecimiento de ingresos y rentabilidad de la empresa, así como por su foso en la industria de la inteligencia artificial.

Los resultados más recientes mostraron que el crecimiento de la empresa se aceleró en el tercer trimestre, ya que la demanda de sus chips se disparó. Generó 57.000 millones de dólares en ingresos, un aumento notable respecto a los 46.000 millones que generó en el segundo trimestre y los 35.000 millones que generó en el mismo periodo en 2024.

La rentabilidad de la empresa también se aceleró en ese periodo, con un beneficio neto que se elevó a 31.000 millones de dólares, un aumento notable respecto a los 19.000 millones que obtuvo el año pasado.

Los nervios persistentes sobre la burbuja de la IA están justificados. Sin embargo, lo más probable es que Nvidia siga creciendo, ya que las empresas del sector no están ralentizando sus despliegues.

Como resultado, los analistas de Wall Street creen que el negocio de Nvidia seguirá funcionando bien en un futuro previsible. Por ejemplo, la estimación media es que los ingresos de la empresa serán de 65.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, elevando su cifra anual a 213.000 millones.

Esta estimación no incluye los envíos de las 200 chips que la administración Trump autorizó la semana pasada. Por tanto, si estos envíos comienzan, existe la posibilidad de que los ingresos sean mucho mejores de lo esperado, un movimiento que justificará las métricas actuales de valoración.

Análisis técnico del precio de la acción de Nvidia

El gráfico diario muestra que el precio de la acción de Nvidia ha caído en picado en los últimos meses, pasando del máximo acumulado de 211 dólares a los actuales 175 dólares. Incluso ha bajado ligeramente por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, lo cual es un movimiento arriesgado.

Sin embargo, en el lado positivo, la acción ha formado una cuña ascendente y ensanchada, también conocida como megáfono. Ahora está a lo largo del lado inferior del patrón del megáfono.

Por lo tanto, el escenario más probable es cuando la acción rebote, potencialmente hacia la parte superior de la cuña, que está en 211 dólares. Este objetivo está aproximadamente un 21% por encima del nivel actual. Por otro lado, un movimiento por debajo del nivel de soporte en 170 dólares invalidará la perspectiva alcista.