Citigroup obtiene alivio regulatorio mientras la Fed levanta los avisos de riesgo de negociación

La Reserva Federal de EE. UU. ha levantado los avisos formales de supervisión que exigían a Citigroup abordar las debilidades en su gestión de riesgos de negociación.

Según una exclusiva de Reuters, la decisión supone un alivio significativo de la presión regulatoria sobre el tercer banco más grande de Estados Unidos, que ha pasado años trabajando en problemas de control y datos.

Los avisos, emitidos a finales de 2023, se centraron en cómo Citi mide los riesgos de contraparte y asigna capital frente a posibles pérdidas en la negociación.

Su terminación indica que los reguladores están satisfechos con el trabajo de remediación del banco, incluso cuando la supervisión más amplia de los grandes bancos sigue evolucionando.

La Fed pone fin a acciones clave de supervisión

La Reserva Federal emitió tres Asuntos Que Requeren Atención Inmediata o MRIA a Citigroup el año pasado, señalando deficiencias en los controles de riesgo comercial.

Según informó Reuters, estos avisos requerían correcciones inmediatas y un compromiso regulatorio cercano.

Los bancos pueden tener múltiples MRIA en cualquier momento, pero los problemas no resueltos pueden derivar en sanciones más duras, incluyendo rebajas en la calificación regulatoria.

Por tanto, su cierre representa un alivio regulatorio tangible para Citi.

Enfoque en el riesgo de contraparte

Una de las MRIA se centra en cómo Citi calcula y gestiona el riesgo crediticio de contraparte dentro de su negocio de negociación.

Los bancos evalúan el riesgo que suponen los socios comerciales para determinar cuánto capital deben mantener para absorber posibles pérdidas, especialmente en los mercados de derivados.

Otro aviso abordó el uso de proxies por parte de Citi cuando no hay datos de contraparte directa disponibles.

Los reguladores habían expresado preocupaciones sobre cómo se aplicaban y gobernaban estos sustitutos.

La tercera MRIA se centró en debilidades en la gobernanza, incluyendo una rendición de cuentas poco clara entre las distintas entidades legales dentro del banco.

Los planes de remediación de Citi debían ser detallados y verificables, con el progreso revisado por los supervisores antes de que los avisos pudieran ser levantados.

Los retos de los datos en el foco

Detrás de varios de estos problemas estaba la larga lucha de Citi con la consistencia de los datos, señala Reuters.

El banco opera múltiples sistemas heredados que nunca se integraron completamente tras grandes adquisiciones.

Estas lagunas han contribuido previamente a errores de notificación, críticas regulatorias y acciones de aplicación.

Los reguladores han señalado repetidamente la débil gobernanza de los datos como un riesgo central, vinculándolo a fallos de control más amplios.

Una de las MRIA terminadas requería específicamente mejoras en la calidad de los datos y la gobernanza vinculadas a la asignación de capital para las exposiciones a contrapartes.

Cambio en la supervisión de la Fed

El momento de la decisión coincide con los cambios en marcha en la forma en que la Fed aborda la supervisión bancaria.

Michelle Bowman, la elegida por el presidente estadounidense Donald Trump para supervisar la regulación en el banco central, lidera una revisión de las prácticas de supervisión, incluyendo cómo se resuelven las resonancias magnéticas.

En un memorando de octubre, según Reuters, un supervisor senior de la Fed instruyó a los examinadores a cancelar las MRIA de inmediato una vez que la función de auditoría interna del banco confirme que los problemas han sido solucionados, siempre que los reguladores estén satisfechos con la calidad de ese trabajo de auditoría.

Continúa el trabajo regulatorio más amplio

A pesar del alivio en los avisos de riesgo de negociación, Citi sigue sujeto a otras acciones regulatorias que datan de varios años atrás.

Tras una transferencia errónea de 900 millones de dólares a los acreedores de Revlon en 2020, el banco ha estado operando bajo dos sanciones regulatorias que requieren mejoras adicionales en el control antes de poder levantarse.

En 2024, la Fed y la Oficina del Contralor de la Moneda también multaron a Citi con 136 millones de dólares por fallos relacionados con la gobernanza y calidad de los datos.