Informe del mercado de mediodía en EE. UU.: El Dow sube 800 puntos hasta un máximo histórico mientras los traders apuestan contra un conflicto más amplio

El índice Dow Jones Industrial Average subió más de 800 puntos, o aproximadamente un 1,7%, para superar un récord histórico de más de 49.000 el lunes.

El histórico repunte se produjo mientras Wall Street evaluaba la captura del presidente venezolano Nicolás Maduro por parte del ejército estadounidense el fin de semana como un evento geopolítico contenido que probablemente no provocaría inestabilidad global.

El SandP 500 y el Nasdaq subieron un 0,8% cada uno, ya que los inversores rotaron agresivamente hacia acciones de energía, finanzas y defensa.

La medida señala confianza en que los mercados pueden compartimentar la operación en Venezuela sin provocar un desbordamiento económico más amplio.

Energía y finanzas lideran un amplio rally del mercado

El catalizador fue inconfundible: Chevron, la única gran petrolera estadounidense que aún opera en Venezuela, se disparó un 6% en las operaciones de mediodía.

Los otros servicios energéticos como Schlumberger se dispararon un 8% y ConocoPhillips subió un 7% debido a la especulación sobre contratos de reconstrucción y recuperación de activos.

Las acciones financieras participaron por igual, con Goldman Sachs subiendo un 4% y JPMorgan Chase registrando sólidas ganancias mientras los traders se posicionaban para un mercado de capitales potencialmente menos restringido.

De forma más general, el índice Russell 2000 small-cap superó, subiendo un 1,04% en la apertura del mercado y extendiendo las ganancias durante toda la sesión.

El sector energético resultó claramente ganador: Halliburton, Schlumberger, SLB, Valero Energy, Baker Hughes y otras empresas de servicios petrolíferos ganaron cada una un 8% o más.

Incluso refinerías como PBF Energy, especializadas en crudo pesado venezolano, avanzaron un 5,2%.

Sin embargo, el rally más amplio de la renta variable sugiere que el mercado ve mucho más que un simple potencial de subida energética.

Los futuros del cobre subieron junto al oro, que subió un 2% hasta cerca de los 4.440 dólares por onza, y la plata se disparó un 7% al alza.

Estas medidas indican que los inversores se están cubriendo frente al riesgo geopolítico a largo plazo mientras suben acciones al mismo tiempo, una clásica posición de "riesgo en el riesgo" que refleja la confianza en la contención a corto plazo.

Tecnológicamente, también participaron nombres de crecimiento.

Tesla subió un 4%, uniéndose al aumento del mercado en general , ya que los operadores optaron por una rotación de nuevo hacia nombres de mayor beta, suponiendo que la tensión geopolítica se mantenga localizada.

Intel subió un 6,7% gracias a la fortaleza del sector de los chips, ampliando las ganancias en semiconductores obtenidas desde el 2 de enero.

Mercados estadounidenses: riesgo contenido, sin amenaza sistémica

La respuesta contenida de los rendimientos del Tesoro subrayó la disciplina de los inversores.

El rendimiento a 10 años bajó solo dos puntos básicos hasta el 4,17%, mientras que el de 2 años se mantuvo en el 3,46%, lo que indica que los operadores no valoran en espirales inflacionarias ni en acciones forzadas de la Fed como resultado de la operación en Venezuela.

El propio petróleo se comportó de forma inesperada: el crudo WTI subió un 0,82% hasta 57,79 dólares por barril, y el Brent ganó un 0,67% hasta 61,16 dólares, ambos recuperándose de las caídas de las primeras sesiones mientras los operadores analizaban la dinámica de oferta.

Los precios del petróleo siguen siendo el barómetro clave: cualquier señal de que la recuperación de la producción de Venezuela se acelera más rápido que el consenso podría provocar que las acciones vuelvan a ser defensivas y de alto rendimiento.

Los comentarios de los bancos centrales de la Fed y el BCE esta semana serán igualmente relevantes, ya que los tipos de interés influyen en las valoraciones mucho más que un solo evento geopolítico.

Los inversores apuestan a que la operación venezolana logrará estabilizar la región y abrir activos energéticos al capital estadounidense.