Aquí tienes por qué el precio de la acción de Adobe se ha desplomado y por qué podría recuperarse

Las acciones de Adobe han pasado de ser una de las operaciones más populares de Wall Street a una de las más rezagadas. Cayó hasta un mínimo de 309 dólares, su nivel más bajo desde noviembre de 2022, y un 55% por debajo de su nivel más alto en 2021, ha borrado miles de millones de dólares en valor mientras la capitalización bursátil descendió de más de 340.000 millones a los actuales 129.000 millones.

Los analistas están preocupados por las acciones de Adobe

Los analistas de Wall Street son muy pesistas respecto a Adobe, una de las principales empresas del sector tecnológico. Los analistas de Oppenheimer rebajaron la acción de mejor rendimiento a rendimiento de mercado, citando su posible interrupción por herramientas de IA más avanzadas.

Goldman Sachs tiene una calificación de ventas y un precio objetivo de 290 dólares, mientras que BMO y Jefferies han rebajado recientemente la empresa en su valor. Como resultado, el objetivo consensuado para la acción ha bajado de 575 dólares hace 12 meses a los actuales 406 dólares.

La principal visión bajista es que las herramientas de IA están avanzando tanto que la demanda de algunos de sus productos seguirá disminuyendo con el tiempo. Además, los inversores creen que algunos de sus productos de IA lanzados recientemente aún tienen un largo camino por recorrer.

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Lo más importante es que la empresa ha sido alterada por firmas como Figma y Canva. Canva, una empresa australiana, se ha convertido en un nombre importante en la industria del diseño, con una valoración en el mercado privado que supera los 42.000 millones de dólares.

Además, la empresa ha pasado de ser un gigante tecnológico de rápido crecimiento a una cuya trayectoria de crecimiento se ha estancado. Los resultados más recientes mostraron que sus ingresos aumentaron un 10% y alcanzaron un máximo histórico de 6.190 millones de dólares en el cuarto trimestre del año fiscal 2025.

La empresa cerró el trimestre con Obligaciones de Rendimiento (RPO) Restantes de 22.500 millones de dólares, cifra que los analistas esperan que siga creciendo.

ADBE se ha convertido en una ganga

Por el lado positivo, Adobe se ha convertido en una ganga en la mayoría de los indicadores. Por ejemplo, la empresa tiene un ratio PE a futuro de 13,9, inferior a la media de cinco años de 30 y la mediana sectorial de 25.

Además, la empresa tiene un ratio PEG a futuro de 1,07, que también es inferior a la mediana del sector de 1,71.

La empresa también tiene un buen múltiplo de la Regla de 40 , ya que su crecimiento se mantiene en el 10% y sus márgenes EBITDA y beneficio neto están en el 30% y 40%, respectivamente. Esto significa que el múltiplo más bajo es ~40, lo que indica que su crecimiento y márgenes están equilibrados.

Respalda esta postura el hecho de que los analistas esperan que el crecimiento de sus ingresos y rentabilidad continúe en el futuro. La estimación media es que sus ingresos serán de 26.000 millones y 28.350 millones de dólares, un aumento del 9% interanual.

Se espera que su beneficio por acción (EPS) pase de 20,95 dólares en 2025 a 23,45 dólares este año. Se espera que el beneficio por acción se eleve a 26,3 dólares en el próximo año fiscal.

Análisis técnico del precio de la acción de ADBE

El gráfico semanal muestra que el precio de la acción de Adobe ha estado en una fuerte tendencia descendente en los últimos meses, alcanzando un mínimo de 309 dólares, su nivel más bajo desde el 22 de octubre.

Un vistazo más detallado muestra que la acción ha formado un enorme patrón de cuña descendente cuyas dos líneas están a punto de converger. Una cuña es uno de los signos de reversión alcista más comunes en el análisis técnico.

Por lo tanto, existe la probabilidad de que la acción se recupere en los próximos años, ya que la empresa se ha convertido en una ganga. Si esto ocurre, el siguiente nivel clave de resistencia a vigilar será de 350 dólares. El escenario alternativo es cuando baja y alcanza el nivel clave de soporte en 272 dólares, su nivel más bajo en septiembre de 2022.