Joby Aviation en mercado bajista antes de resultados: ¿comprar la caída?

El precio de las acciones de Joby Aviation está atrapado en un mercado bajista técnico tras caer ~53% desde su punto más alto en agosto del año pasado.

Se cotizaba a $9.72 mientras los inversores esperan los próximos resultados, que ofrecerán más información sobre el camino hacia la comercialización. 

Por qué se ha desplomado el precio de las acciones de Joby Aviation 

En teoría, este debería ser un buen año para Joby Aviation, ya que la empresa se acerca a su comercialización, que se espera que comience a finales de este año o a principios de 2027.

También ha ampliado su capacidad de fabricación al adquirir una tercera ubicación.

Joby Aviation también realizó una adquisición importante en su avance hacia la comercialización.

Adquirió Blade, una compra que le dio acceso a clientes listos y a puntos de aterrizaje.

Blade transportó a más de 40,000 pasajeros en el tercer trimestre y ya ha firmado una asociación con Uber y L3Harris.

En realidad, sin embargo, las acciones se han desplomado y han perdido miles de millones de dólares en valor, ya que la capitalización de mercado cayó de más de $17 billion a $9.58 billion hoy.

Este retroceso se aceleró después de que la compañía anunciara una nueva captación de capital en enero. Emitió $600 million de notas convertibles senior al 0,75% con vencimiento en 2032.

Además, la compañía venderá 52.9 million acciones a $11.35, seguidas por una oferta delta separada de Morgan Stanley.

Como una empresa sin ingresos, Joby Aviation ha sido muy dilutiva en los últimos años, con sus acciones ordinarias aumentando a más de 900 million desde 604 million en 2021.

Los resultados más recientes mostraron que Joby Aviation obtuvo más de $22 million, principalmente por Blade. Sus gastos operativos se dispararon a más de $204 million.

Como resultado, la pérdida neta aumentó a más de $400 million desde los $143 million anteriores. Su pérdida en nueve meses subió a más de $808 million.

Desafortunadamente, es probable que este déficit persista incluso cuando la compañía inicie su comercialización.

Su estrategia comercial incluye vender sus aeronaves a otras empresas y operar su negocio de taxi aéreo.

Los analistas de Wall Street que siguen a la compañía tienen una perspectiva débil, señal de que esperan que enfrente obstáculos en el futuro.

Goldman Sachs y Weiss Ratings tienen recomendación de venta, mientras que Canaccord Genuity mantiene una recomendación de mantener.

Análisis técnico del precio de las acciones de Joby

El gráfico en marco temporal de tres días muestra que las acciones de Joby Aviation se han desplomado en los últimos meses.

Este retroceso comenzó después de alcanzar un máximo de $20.95 en agosto del año pasado hasta los $9.73 actuales.

Formó un patrón de triángulo descendente cuyo lado inferior está en $12. Este triángulo suele anticipar más caídas. Ahora se ha movido por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%.

El precio ha caído por debajo de todas las medias móviles, señal de que los osos están en control. También ha formado un patrón de island reversal (reversión en isla), que ocurre después de un hueco importante.

Por lo tanto, es probable que la acción rebote y vuelva a probar la resistencia clave en $12.

Un patrón de ruptura y prueba es uno de los signos de continuación más comunes en el análisis técnico.

Como tal, puede repuntar hasta $12 y luego reanudar la tendencia bajista.