Catalizadores clave para el S&P 500: guerra en Irán, NFP y crédito privado

El S&P 500 se mantuvo en un rango estrecho el viernes mientras los participantes del mercado reaccionaban al último informe de inflación al productor de EE. UU. y a una serie de resultados corporativos. Cotizaba en $6,878, unos puntos por debajo del máximo histórico de $7,020. Este artículo examina algunos de los principales catalizadores a seguir esta semana.

El índice S&P 500 reaccionará ante la crisis en Irán 

El S&P 500 reaccionará a la crisis en curso en Oriente Medio, donde EE. UU. e Israel lanzaron ataques importantes en Irán. Estos ataques mataron a el líder supremo, el ayatolá Ali Khamenei, lo que aumenta los riesgos en la región.

Irán respondió lanzando ataques importantes contra bases estadounidenses en la región y cerrando el estrecho de Ormuz, lo que provocará un alza en los precios del crudo cuando abran los mercados el lunes.

La evolución del precio del S&P 500 dependerá de la trayectoria de la guerra. Señales de que se está expandiendo serían muy bajistas para el mercado de acciones, mientras que indicios de que será un conflicto breve serían alcistas para el índice.

Principales resultados corporativos 

El S&P 500 reaccionará a los próximos resultados corporativos, que ofrecerán más información sobre el desempeño de las principales empresas de los sectores minorista y tecnológico.

Los resultados más destacados provendrán de Costco, uno de los mayores actores del sector minorista. Costco, que gestiona la mayor compañía mayorista del mundo, publicará sus últimos resultados el jueves. Sus cifras suelen ofrecer más detalles sobre el estado de los consumidores estadounidenses.

La otra compañía notable que presentará resultados esta semana es Broadcom, un actor destacado en la industria de semiconductores. Sus cifras llegarán una semana después de que Nvidia publicara sus números, que mostraron que la industria de IA estaba funcionando bien. Los ingresos de NVIDIA subieron más del 70% hasta superar los $78.000 millones.

CrowdStrike, un actor destacado en la industria de ciberseguridad, publicará sus resultados el martes. Estas cifras generan inquietudes de que las nuevas herramientas de IA vayan a perturbar la industria de la ciberseguridad.

Otras compañías a seguir esta semana serán Ross Stores, Target, AutoZone, Veeva Systems, Marvell Technology y Kroger.

Datos de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. 

El S&P 500 también reaccionará al último informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU., que se publicará el viernes. Se espera que estos números muestren que el mercado laboral se suavizó un poco en febrero tras recuperarse el mes anterior.

Los economistas esperan que el próximo informe refleje la creación de 60,000 empleos en febrero, muy por debajo de los 130,000 empleos del mes anterior. Se prevé que la tasa de desempleo permanezca sin cambios en 4.3%.

Un mercado laboral sólido probablemente empujará a la Reserva Federal a mantener un tono más agresivo en las próximas reuniones. Las actas más recientes mostraron que algunos responsables de la Reserva Federal apoyaron subir las tasas de interés dado que la inflación se mantiene por encima del objetivo.

Preocupaciones sobre el crédito privado

Mientras tanto, el S&P 500 reaccionará a los acontecimientos en curso en la industria del crédito privado, que ha estado enviando señales contradictorias en las últimas semanas.

La crisis en el sector comenzó hace unos meses cuando Blue Owl, un actor importante en la industria, intentó fusionar dos fondos: uno privado y otro público.

La crisis se intensificó recientemente cuando la compañía vendió una cartera de préstamos y suspendió los reembolsos. La semana pasada, un fondo gestionado por Apollo Global Management también redujo sus dividendos ante el aumento de los impagos.

Como resultado, la mayoría de las acciones del sector del crédito privado, como Apollo, KKR, Ares y Blue Owl, estuvieron entre las principales rezagadas en el S&P 500.