Las acciones de Broadcom suben 5% mientras el CEO prevé ingresos por chips de IA superiores a $100B

Las acciones de Broadcom se dispararon 5% en operaciones posteriores al cierre tras publicar resultados trimestrales mejores de lo esperado, ya que la demanda de infraestructura de inteligencia artificial sigue expandiéndose en todo el sector tecnológico.

La empresa de semiconductores y software dijo que los ingresos por IA en su primer trimestre fiscal más que se duplicaron respecto al año anterior, hasta $8.4 billion.

Las ventas totales aumentaron 29% hasta $19.31 billion, ligeramente por encima de las expectativas de los analistas de $19.26 billion, según FactSet.

Las ganancias ajustadas fueron de $2.05 por acción, superando el pronóstico de los analistas de $2.03.

El director ejecutivo Hock Tan dijo a los inversores que la demanda de los chips de IA personalizados y de los productos de networking de Broadcom se está acelerando a medida que tanto los hiperescaladores como otras empresas tecnológicas amplían sus capacidades de inteligencia artificial.

“Algunos son hiperescaladores, otros no lo son, pero todos tienen algo en común, que es crear LLMS, productizarlos y generar plataformas”, dijo Tan.

Broadcom también pronosticó ingresos de $22 billion para el trimestre en curso, por encima de las proyecciones de los analistas de $20.5 billion.

Las acciones de Broadcom subieron 5.27% hasta $334.25.

Se espera que la demanda de chips de IA aumente aún más

Tan dijo que la compañía espera que los ingresos por chips de inteligencia artificial se amplíen significativamente en los próximos años a medida que las grandes empresas tecnológicas sigan desarrollando procesadores personalizados.

“También hemos asegurado la cadena de suministro necesaria para lograr esto”, dijo Tan, refiriéndose a una proyección de que los ingresos por chips de IA podrían alcanzar niveles “significativamente superiores a $100 billion” para 2027.

Broadcom ayuda a grandes empresas tecnológicas a diseñar silicio personalizado antes de que los chips sean fabricados por fundiciones como Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

La compañía actualmente trabaja con seis clientes clave en procesadores personalizados de IA.

Entre ellos están Google, Meta, Anthropic y OpenAI, y se espera que Fujitsu y ByteDance completen el grupo.

Google estuvo entre los primeros en adoptar chips de IA personalizados, lanzando sus unidades de procesamiento tensorial en 2015 con la asistencia de Broadcom.

Desde entonces, los chips se han desplegado para dar soporte a los clientes de Google Cloud.

Broadcom también ayuda a Meta a desarrollar su acelerador MTIA.

Los analistas han cuestionado el futuro del programa de silicio personalizado de Meta, pero Tan dijo que la compañía sigue comprometida.

“La hoja de ruta del MTIA sigue vigente”, dijo Tan.

Tan también indicó que se espera que OpenAI se convierta en uno de los principales clientes de Broadcom, desplegando su primera generación de XPUs en 2027 con más de un gigavatio de capacidad de cómputo.

Durante la llamada de resultados, la analista de Bernstein Research Stacy Rasgon trató de estimar las fuentes de los ingresos proyectados por chips de IA, citando estimaciones de capacidad de cómputo entre varios hiperescaladores.

Tan respondió que los ingresos por gigavatio pueden variar ampliamente.

“Los dólares por gigavatio varían, a veces de forma bastante dramática”, dijo Tan, y añadió que las estimaciones de Rasgon “no estaban muy lejos”.

Las redes y el software también respaldan el crecimiento

El negocio de IA de Broadcom se extiende más allá de los aceleradores personalizados.

Ben Bajarin, de Creative Strategies, dijo en un informe de CNBC que la categoría incluye un amplio conjunto de productos semiconductores.

“Es todo lo que entra en ese apartado”, dijo Bajarin, incluyendo procesadores de señal digital, unidades de procesamiento de datos y switches de red.

Tan dijo que la compañía espera que el networking para IA se convierta en un contribuyente cada vez más importante del segmento.

Se proyecta que el networking de IA represente alrededor del 40% de los ingresos totales por IA a medida que la compañía gana cuota en ese mercado.

El negocio de software de infraestructura de la compañía también mostró signos de aceleración.

Tan dijo que se espera que los ingresos por software de infraestructura aumenten 9% interanual en el trimestre en curso hasta $7.2 billion, después de crecer 1.4% en el primer trimestre hasta $6.8 billion.

“Permítanme reforzar que este crecimiento en nuestro negocio de software de infraestructura refleja nuestro enfoque e inversiones en infraestructura fundamental, y que nuestro software de infraestructura no se ve interrumpido por la IA”, dijo Tan.

Broadcom también anunció un nuevo programa de recompra de acciones de hasta $10 billion.

Las acciones de Broadcom habían caído 8.3% en lo que va del año hasta el cierre del miércoles, quedando rezagadas respecto al mercado en general mientras los inversores ponderan la sostenibilidad del ciclo de inversión en IA.