El precio de CoreWeave forma patrones negativos mientras persisten riesgos clave

El precio de las acciones de CoreWeave permanece en un mercado bajista técnico tras caer desde un máximo histórico de $186 en junio del año pasado hasta los $81 actuales.

Este retroceso podría continuar a corto plazo tras la formación del patrón de cabeza y hombros, altamente bajista.

Análisis técnico del precio de CoreWeave 

El gráfico diario muestra que el precio de CRWV se ha desplomado desde el año pasado. Ha bajado desde un máximo de $186 en junio hasta los $81 actuales.

La acción podría estar en riesgo de más caídas este año. En primer lugar, ha formado un patrón de triángulo descendente, compuesto por una línea de tendencia horizontal y otra descendente. 

La línea horizontal conecta los mínimos de noviembre y diciembre del año pasado y de marzo de este año.

Su línea de tendencia descendente conecta los máximos de junio y octubre del año pasado y de enero de este año.

CoreWeave también ha formado un patrón de cabeza y hombros, compuesto por una cabeza, dos hombros y una línea de cuello. Se sitúa ligeramente por encima de la línea de cuello en $68.90.

La acción ha permanecido por debajo del indicador Supertrend y de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

Por lo tanto, es probable que la acción reanude la tendencia a la baja a corto plazo.

Esta perspectiva se confirmará si cae por debajo del nivel clave de soporte en $69.

Un movimiento por debajo de ese nivel señalaría más caídas, potencialmente hasta el nivel psicológico de $50.

La perspectiva bajista quedará invalidada si se mueve por encima de la línea de tendencia descendente, que es el lado superior del patrón de triángulo descendente.

Gráfico de CRWV | Fuente: TradingView 

El negocio de CoreWeave va bien, pero persisten riesgos 

CoreWeave y otras empresas del sector de la IA están funcionando bien ante el aumento sostenido de la demanda de datos. Este crecimiento se produce a medida que se dispara la demanda de datos relacionados con la inteligencia artificial (IA).

La mayoría de las empresas, especialmente grandes actores como Microsoft, Google, Amazon, Oracle y Meta Platforms, se han comprometido a gastar más de $600 billion en gasto de capital este año.

Algunas de estas compañías están usando un modelo híbrido, que implica comprar sus propios centros de datos y alquilar espacio a empresas neocloud como CoreWeave, IREN, TeraWulf y Nebius.

Los resultados financieros más recientes mostraron que el negocio de la compañía iba bien, lo que explica por qué NVIDIA invirtió adicionalmente $2 billion en la empresa a principios de este año. 

Los ingresos de CoreWeave se dispararon a $1.57 billion en el primer trimestre, un gran incremento desde $747 million en el mismo periodo del año anterior.

Sus ingresos en 12 meses se dispararon a $5.13 billion desde $1.9 billion un año antes.

Los ingresos aumentaron tras cerrar acuerdos con Microsoft, OpenAI, Perplexity y Meta Platforms.

Los analistas de Wall Street creen que el negocio de CoreWeave seguirá funcionando bien.

La estimación media es que sus ingresos crecerán un 100% este trimestre hasta $1.97 billion, seguidos por un aumento del 122% en el segundo trimestre hasta $2.7 billion.

En consecuencia, se espera que sus ingresos anuales aumenten un 142% hasta $12.4 billion, seguidos por $23 billion el próximo año.

El desafío de CoreWeave es que su negocio es intensivo en capital debido al aumento de los costos de chips y dispositivos de memoria.

Gastó $14.9 billion en gasto de capital el año pasado, y la dirección espera gastar entre $30 billion y $35 billion este año. 

El otro riesgo es que el negocio de la compañía se está volviendo muy competitivo, con la mayoría de las empresas de minería de Bitcoin reorientándose hacia el sector.

Esto incluye a empresas como IREN, TeraWulf y Riot Platforms.