El índice S&P 500 y el ETF VOO podrían caer más, muestra el gráfico

El índice S&P 500 permanece presionado esta semana, continuando una lenta tendencia bajista que comenzó en enero cuando alcanzó un máximo histórico de $7,000. Se ha retirado por más de 4.8% y ahora se sitúa en su nivel más bajo desde noviembre del año pasado. Los análisis técnicos sugieren que este índice tiene más recorrido a la baja mientras continúa la guerra en Irán.

Acciones estadounidenses en tensión mientras continúa la guerra en Irán

El principal catalizador que empuja al índice S&P 500 y a sus ETFs, como SPY y VOO, a la baja es la guerra en Irán, que ha incrementado la volatilidad y los precios de la energía.

Los datos muestran que el precio de todas las fuentes de energía ha subido a los niveles más altos en años. Brent y el West Texas Intermediate han subido a $100 y $95, respectivamente. El gas natural también se ha disparado en los últimos días.

Lo más notable es que iraníes y estadounidenses han adoptado una retórica dura, señal de que la guerra no terminará pronto. Mientras Donald Trump ha indicado que la guerra tendrá dos semanas más, Israel quiere una contienda más prolongada. Irán, asimismo, busca una guerra más larga y precios de la energía más altos. En una declaración esta semana, funcionarios iraníes afirmaron que su objetivo es que los precios del petróleo lleguen a $200.

En el aspecto positivo, EE. UU. y sus aliados han tomado medidas que podrían mitigar el dolor en el sector energético. Acordaron liberar 400 millones de barriles de petróleo de reservas estratégicas y aliviar sanciones a Rusia, una medida que pondrá en línea millones de barriles.

Precios más altos de la energía desencadenarán automáticamente inflación, lo que hace casi imposible que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés como ha pedido Donald Trump. Los analistas de Goldman Sachs creen que la Fed aplicará un recorte de tasas este año.

El índice S&P 500 también se desploma por las crecientes preocupaciones sobre el sector de crédito privado. Algunas de las principales compañías implicadas en ese sector en expansión, como Blue Owl, Ares y Blackstone, han registrado salidas de capital sustanciales recientemente.

Principales movimientos del ETF VOO

La mayoría de las empresas del índice S&P 500 se han desplomado en los últimos días mientras la guerra en Irán continúa. Fair Isaac, que elabora informes crediticios, ha caído por más de 25% en la última semana. Centene, Paramount Skydance y Old Dominion se hundieron más de 18% en el mismo periodo.

Otros rezagados notables fueron empresas como Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper y Charles River Laboratories.

Por otro lado, compañías como CF Industries y Mosaic han subido debido a su exposición en la industria de fertilizantes. LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge y CrowdStrike fueron las que más ganaron.

Análisis técnico del índice S&P 500

Gráfico del índice SPX | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el índice S&P 500 se ha hundido en los últimos días, pasando de un máximo de $7,000 al actual $6,673. Ha formado un patrón de techo redondeado, que a menudo conduce a un mayor impulso a la baja.

El índice ha caído por debajo de la media móvil de 50 días, mientras que la mayoría de los osciladores han continuado moviéndose a la baja. Por lo tanto, la senda de menor resistencia para el índice de referencia es a la baja, con el próximo objetivo clave en $6,500, el nivel de retroceso del 23.6%.