¿Por qué Daniel Ives se muestra más alcista sobre Nvidia tras el GTC?

Nvidia (NASDAQ: NVDA) subió en el premercado del martes después de que el CEO Jensen Huang utilizara el discurso principal del GTC de la compañía para presentar una visión del mercado de infraestructura de IA mayor de lo esperado.

Los comentarios de Jensen fueron recogidos por destacados analistas; Daniel Ives de Wedbush enfatizó que Nvidia sigue en el centro de lo que él considera un ciclo de gasto que aún se está acelerando.

El ambiente en el GTC fue bastante optimista, y una razón importante fue que Nvidia presentó un panorama mucho más amplio sobre hacia dónde se dirige.

La compañía enfatizó una demanda fuerte y creciente de cargas de trabajo de inferencia, y además ofreció una perspectiva más ambiciosa para sus sistemas de próxima generación como Blackwell y Vera Rubin.

Nvidia afirma que las órdenes de compra vinculadas a esas plataformas podrían alcanzar alrededor de $1 trillion para 2027, lo que supone un gran salto respecto a su estimación anterior de aproximadamente $500 billion hasta 2026.

Acciones de Nvidia: el GTC eleva el sentimiento

Los inversores respondieron con fuerza a los comentarios sobre la mayor demanda de la compañía, y las acciones de Nvidia cerraron con una subida del 1.65% el lunes.

En el centro de esa reacción estuvo la afirmación de Huang de que la demanda de computación acelerada sigue siendo robusta entre una base de clientes cada vez más amplia.

En lugar de centrarse únicamente en el entrenamiento de modelos de IA, que ha sido la historia principal hasta ahora, la compañía está poniendo ahora más énfasis en la inferencia, es decir, en lo que ocurre una vez que esos modelos se construyen y se ponen en uso.

La idea clave es simple: ejecutar IA a escala podría convertirse con el tiempo en una fuente de ingresos aún mayor y más constante.

Y si eso se confirma, la oportunidad para Nvidia no estaría ligada solo al boom inicial de la IA; podría ser mucho más amplia y duradera.

Por qué los analistas están más alcistas ahora

Los analistas ya esperaban señales más alcistas del GTC; Wedbush afirmó antes del evento que Nvidia podría ofrecer una actualización “muy alcista” sobre la demanda de IA empresarial.

También esperaban mayor claridad sobre las condiciones de suministro y el calendario de lanzamiento de Vera Rubin.

Tras el discurso del lunes, TipRanks informó que Ives describió a Nvidia como "en la cima de la curva de demanda de IA para 2026 & más allá."

Añadió que la presentación otorgó al sector tecnológico en general "un impulso de confianza muy necesario".

Para Ives, no se trató solo de los anuncios de productos llamativos. Lo que destacó más fue la visión de conjunto.

Huang señaló que la demanda ya no proviene únicamente de los grandes proveedores en la nube.

Ahora la compañía está viendo interés de startups, empresas tradicionales e incluso de proyectos respaldados por gobiernos o con carácter soberano.

En otras palabras, la inversión en IA ya no está concentrada en unas pocas manos; está empezando a alcanzar a un conjunto mucho más amplio de compradores, lo que podría mantener el impulso.

La previsión revisada también llega en un momento en que los inversores se preguntan si el aumento del gasto de capital relacionado con la IA podrá mantenerse hasta 2026.