El ETF SCHD se ha retraído: ¿es seguro comprar la caída ahora?

El Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ha caído hasta su nivel más bajo desde el 4 de febrero de este año. SCHD ha descendido un 4,40 % desde su máximo de este año, y esta tendencia podría seguir cayendo antes de recuperarse.

El ETF SCHD ha caído mientras se desploman las bolsas estadounidenses 

El Schwab US Dividend Equity ETF ha sufrido una fuerte caída en las últimas semanas, reflejando el comportamiento de otros índices bursátiles estadounidenses.

La mayoría de sus valores han caído tras el inicio de la guerra entre EE. UU. e Irán. Sin embargo, a diferencia de los índices S&P 500 y Nasdaq 100, está mejor posicionado para afrontar la crisis en curso.

Esto se debe a que el sector energético es la parte más grande del fondo, con una participación del 20 %. Esto incluye empresas como ConocoPhillips, Chevron y EOG Resources. La mayoría de estas acciones han ido bien dado que los precios del petróleo crudo y del gas natural se han disparado.

Otras grandes compañías del índice no se han visto muy afectadas por la guerra en Irán. El sector sanitario es otro de los principales, representando alrededor del 16,3 %. Esto incluye empresas como Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen y AbbVie. Al igual que el sector energético, el sanitario no está muy expuesto al conflicto en curso.

Lo mismo ocurre con otras grandes compañías como Texas Instruments, Verizon, Altria y PepsiCo. 

Mientras tanto, el fondo tiene una presencia mínima en el sector tecnológico, que ha sufrido presión mientras los analistas comienzan a cuestionar el potencial de una burbuja de IA. 

Reserva Federal con postura más agresiva 

El ETF SCHD se ha retirado en medio del temor de que la Reserva Federal adopte un tono más agresivo debido a la guerra en Irán. En un comunicado el miércoles, el banco decidió mantener el tipo de interés sin cambios, entre el 3,50 % y el 3,75 %.

Los responsables señalaron que les preocupaban los datos de inflación al alza, ya que los costes de la energía, el transporte y los fertilizantes aumentaron. Como resultado, los analistas creen que el banco aplicará al menos dos subidas de tipos este año. 

Históricamente, el ETF SCHD tiende a superar al mercado en general siempre que la Reserva Federal sube los tipos, porque está formado por acciones de valor.

Los datos muestran que el fondo está relativamente infravalorado en comparación con el mercado en general. SCHD tiene una relación precio-beneficio (PE) de 19, inferior a la media de 23 del índice S&P 500. Su ratio precio/flujo de caja de 10 también es inferior al del mercado en general.

Análisis técnico del ETF SCHD

Gráfico del Schwab US Dividend Equity ETF | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el Schwab US Dividend Equity ETF ha caído en los últimos días. Ha descendido desde un máximo histórico de $31,95 hasta los actuales $30,60. 

La retirada en curso ha llevado el Índice de Fuerza Relativa (RSI) del nivel de sobrecompra de 86 al actual 40. Además, el oscilador estocástico ha pasado al nivel de sobreventa.

Por lo tanto, es probable que el ETF permanezca bajo presión durante un tiempo y luego protagonice una fuerte recuperación. Si esto ocurre, podría caer hasta el nivel de retroceso del 23,6 % en $29,85 y después reanudar la tendencia alcista.