El índice Nifty 50 forma una cruz de la muerte mientras caen Bajaj, Tata Motors y HDFC

El índice Nifty 50 sigue en una fuerte fase de ventas esta semana, ya que las preocupaciones sobre la economía india afrontan importantes retos en medio de la guerra en Irán. Cayó a INR 22,940 esta semana y ahora ha formado un patrón de cruz de la muerte, lo que apunta a más caídas a corto plazo.

La cruz de la muerte del índice Nifty 50 señala más caídas 

El gráfico en el marco temporal diario muestra que el índice Nifty alcanzó un máximo en INR 26,428 este año. Formó un patrón de triple techo en ese nivel y una línea de cuello en INR 24,550. Un triple techo es uno de los signos de reversión bajista más comunes en el análisis técnico.

Peor aún, el índice ya ha cambiado el indicador Supertrend de verde a rojo, una señal de que los bajistas siguen controlando por ahora.

El índice ha formado un patrón de cruz de la muerte, que ocurre cuando las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días se cruzan. Este es uno de los signos bajistas más comunes en el análisis técnico. Fue la primera vez desde febrero del año pasado que las dos medias móviles se cruzaron.

El índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador de porcentaje de precios (PPO) han seguido cayendo, siendo el primero su nivel más bajo desde febrero de este año.

Por lo tanto, el escenario más probable es que el índice siga cayendo mientras los vendedores apuntan al siguiente nivel objetivo clave en INR 21,742, su nivel más bajo en abril del año pasado. Este objetivo de precio está aproximadamente 6.5% por debajo del nivel actual.

Gráfico del índice Nifty 50 | Fuente: TradingView

Las acciones indias enfrentan importantes vientos en contra 

El índice Nifty 50 ha retrocedido en los últimos meses, reflejando el comportamiento de la rupia india, que se ha desplomado hasta un mínimo histórico.

Las empresas indias están sufriendo mientras continúa la guerra en Irán, lo que ha provocado un aumento de los precios del crudo y del gas natural. Esta guerra llevará a una mayor inflación en el país. Alrededor del 90% del gas licuado de petróleo (GLP) circula por el Estrecho de Ormuz, que ha sido cerrado.

Un informe publicado la semana pasada mostró que la inflación de India subió a 3.21% en febrero, una tendencia que puede continuar en los próximos meses desde que los precios del petróleo han subido más de un 50% desde que comenzó la guerra.

Como resultado, existe la probabilidad de que el Reserve Bank of India (RBI) comience a subir las tasas de interés más adelante este año, lo que explica por qué los rendimientos de los bonos se han disparado. Los datos muestran que el rendimiento del bono a diez años subió a 6.75%, su nivel más alto desde marzo del año pasado. De forma similar, el rendimiento a cinco años aumentó a 6.5% desde el mínimo de 6.3% en lo que va del año.

La mayoría de las empresas del índice Nifty 50 se han retirado este año. Las acciones de Bajaj Finance han caído un 20% en los últimos 30 días, mientras que Larsen & Toubro, Tata Motors, Eternal Limited, Maruti Suzuki, Bajaj Finserv, HDFC y Eicher Motors han retrocedido más del 15% en los últimos 30 días.

El precio de las acciones de HDFC se desplomó esta semana después de que el presidente de la compañía renunciara, citando diferencias con la dirección sobre valores y ética. Sus acciones han caído un 23% desde su punto más alto en diciembre del año pasado.

Las acciones de Tata Motors se desplomaron después de que la compañía retirara 121,500 automóviles en el país. Además, la empresa advirtió que la guerra en Irán en curso afectará a su negocio, ya que la escasez de gas continúa y persisten los problemas en el transporte marítimo.