S&P 500 baja 1.5%; Dow Jones cae 400 puntos por conflicto con Irán y alza del petróleo

Las acciones estadounidenses cerraron con fuertes pérdidas el viernes, ya que la escalada de tensiones en Oriente Medio y el fuerte aumento de los precios del petróleo afectaron el sentimiento inversor y elevaron las preocupaciones sobre la inflación y las tasas de interés.

El Dow Jones Industrial Average bajó alrededor de 0.96% o 443 puntos hasta 45,577.47, mientras que el S&P 500 retrocedió 1.51% hasta 6,506.48.

El Nasdaq Composite encabezó las pérdidas, cayendo 2% hasta 21,647.61.

Los mercados ampliaron las pérdidas a medida que el conflicto entre EE. UU. e Israel con Irán entró en su cuarta semana, sin señales de desescalada.

Informes indicaron un aumento de despliegues militares en la región, incluidos marines estadounidenses adicionales, mientras Irán continuaba con ataques dirigidos a la infraestructura energética.

Pesos pesados tecnológicos arrastran a la baja a los mercados

Las pérdidas estuvieron lideradas por grandes valores tecnológicos, entre ellos Nvidia, Microsoft, Alphabet, Tesla y Meta Platforms, todos los cuales retrocedieron durante la sesión.

La presión vendedora fue amplia, con pocos sectores a salvo.

Incluso sectores defensivos como los servicios públicos sufrieron presión a medida que el alza de los rendimientos de los bonos redujo su atractivo.

El Russell 2000, centrado en small caps, entró en territorio de corrección, definido como un descenso del 10% desde su máximo reciente.

Mientras tanto, el Dow y el Nasdaq se mantuvieron cerca de umbrales similares.

Los tres principales índices han caído ahora por cuarta semana consecutiva y se han situado por debajo de sus medias móviles de 200 días, lo que señala un debilitamiento del impulso del mercado.

El alza del petróleo alimenta temores de inflación

Un factor clave detrás de la venta masiva fue el fuerte repunte de los precios del petróleo, ya que los riesgos geopolíticos alteraron los mercados energéticos. El crudo Brent superó los $111 por barril, mientras que el West Texas Intermediate cotizó por encima de $97.

El repunte se vio parcialmente provocado por informes de que Irak declaró fuerza mayor en yacimientos petrolíferos operados por compañías extranjeras, intensificando las preocupaciones sobre el suministro.

El aumento de los costes energéticos ha intensificado los temores de una inflación persistente, complicando las perspectivas de la política monetaria.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron por tercera sesión consecutiva, reflejando expectativas de que las tasas de interés podrían mantenerse elevadas.

Los futuros sobre tipos estadounidenses ahora sugieren que la Reserva Federal tiene más probabilidades de subir las tasas que de bajarlas antes de finales de 2026, según la herramienta FedWatch de CME.

Aumenta la volatilidad en medio de la incertidumbre geopolítica

La sesión del viernes coincidió además con el evento trimestral conocido como “triple witching”, cuando expiran simultáneamente opciones sobre acciones, opciones sobre índices y contratos de futuros, lo que suele amplificar los volúmenes de negociación y la volatilidad.

Los acontecimientos geopolíticos siguieron dominando el sentimiento del mercado.

Informes sobre enfrentamientos continuos entre Irán e Israel, así como preparativos para posibles despliegues de tropas terrestres, aumentaron la incertidumbre entre los inversores.

“Si esto es una escalada que implica tropas sobre el terreno, entonces probablemente nos enfrentamos al menos a un par de semanas más de este tipo de mercado con precios del petróleo más altos, precios de la gasolina elevados; se está pendiente de cada titular sobre la infraestructura energética en la región”, dijo el estratega de inversiones de Baird, Ross Mayfield, en un informe de CNBC.

“Francamente, los mercados de renta variable no se han vendido de una manera que refleje este tipo de suceso aún, por lo que todavía podría haber cierto descenso por delante.”

La combinación del alza de los precios del petróleo, los rendimientos elevados de los bonos y los riesgos geopolíticos ha creado un entorno desafiante para las acciones, con inversores cada vez más cautelosos respecto a las perspectivas a corto plazo.