Por qué las acciones de Nvidia suben alrededor de un 3% hoy

Las acciones de Nvidia subieron en las primeras operaciones del miércoles, con los inversores pareciendo pasar por alto un nuevo movimiento competitivo de Arm Holdings en el mercado de procesadores de inteligencia artificial.

La acción subió cerca de un 3% en las primeras operaciones, incluso cuando Arm se disparó más de un 15% tras presentar su primer chip de IA desarrollado internamente.

La entrada de Arm amplía la competencia

Arm, que históricamente ha licenciado diseños de chips, anunció el martes su CPU AGI, marcando su primera incursión en la fabricación de sus propios semiconductores.

La compañía dijo que grandes empresas tecnológicas, incluidas Meta y OpenAI, estarán entre los clientes iniciales.

La compañía también planteó objetivos financieros agresivos, proyectando que su negocio de CPU podría generar alrededor de $15 billion en ingresos anuales para 2031 como parte de un objetivo global de $25 billion de ingresos.

A pesar del anuncio principal, los analistas sugirieron que la amenaza competitiva para Nvidia sigue siendo limitada a corto plazo.

«[Arm’s] message was not that it is trying to replace GPUs or attack the accelerator value pool directly,» Benchmark Research analyst Cody Acree wrote in a note.

Añadió que la estrategia de Arm se centra más en integrarse más profundamente en la capa arquitectónica que soporta la infraestructura de IA, en vez de competir directamente con los aceleradores.

Nvidia sigue dominando el mercado de unidades de procesamiento gráfico (GPUs), que continúan siendo la columna vertebral de las cargas de trabajo de entrenamiento e inferencia de IA y el principal motor de ingresos de la compañía.

El impulso de Arm hacia las CPUs apunta a una capa de computación distinta, lo que sugiere que, aunque la competencia en infraestructura de IA se está ampliando, la posición central de Nvidia en los aceleradores permanece en gran medida intacta por ahora.

Expansión de la huella de la IA en el sector energético

Por separado, la empresa de servicios petrolíferos SLB ampliará su asociación con el fabricante de chips para desarrollar infraestructura de inteligencia artificial y modelos adaptados a la industria energética.

Bajo el acuerdo ampliado, SLB actuará como socio de diseño para centros de datos modulares de IA basados en la tecnología de Nvidia y colaborará en el desarrollo de una “AI Factory for Energy.”

La plataforma pretende ayudar a las empresas energéticas a procesar grandes volúmenes de datos operativos de forma más eficiente.

“Building AI Factory infrastructure and domain models is needed to turn massive amounts of energy data into actionable insights and accelerate more efficient and sustainable energy systems.”

El relato de crecimiento a largo plazo sigue siendo sólido

La perspectiva de crecimiento a largo plazo de Nvidia sigue generando fuerte convicción entre sus directivos.

Una valoración de $10 trillion para Nvidia surgió durante una conversación reciente entre el consejero delegado Jensen Huang y el podcaster Lex Fridman, como parte de una discusión más amplia sobre el papel creciente de la computación en la economía global.

Huang restó importancia a la cifra como ilustrativa más que como objetivo, pero reiteró su confianza en la trayectoria de la compañía, diciendo: «Creo que el crecimiento de Nvidia es extremadamente probable y, en mi opinión, inevitable.»

La compañía informó recientemente ingresos trimestrales de $68.1 billion, un aumento del 73% respecto al año anterior, impulsados en gran parte por $62.3 billion en ventas de centros de datos.

En los niveles actuales, la capitalización de mercado de Nvidia se sitúa en aproximadamente $4.4 trillion.

Una hipotética valoración de $10 trillion —mencionada en la discusión— implicaría potencial de subida adicional significativo, aunque tales proyecciones siguen siendo a largo plazo y están condicionadas a una demanda sostenida de infraestructura de IA.