Texas Pacific Land: repunte detenido abre camino a un rompimiento alcista

El precio de la acción de Texas Pacific Land se ha disparado este año, convirtiéndola en la segunda compañía con mejor rendimiento del Índice S&P 500.

Ha subido un 85% este año y un 100% desde su punto más bajo en diciembre, elevando su market capitalisation a over $36.5 billion.

El negocio de Texas Pacific Land va bien 

TPL es una de las principales compañías propietarias de tierras, con más de 880,000 acres en la Cuenca Pérmica, donde obtiene ingresos cobrando regalías a clientes, arrendando tierras y vendiendo agua. Ahora está expandiendo su negocio hacia otros centros de datos y otros proyectos renovables.

Texas Pacific Land cuenta entre sus clientes con las mayores compañías energéticas.

Entre ellas están Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources y empresas como Diamondback y EOG Resources.

Su modelo de negocio la convierte en una de las compañías más rentables de Estados Unidos en términos de márgenes.

Los resultados más recientes muestran que la compañía obtuvo más de $203 million en ingresos, un aumento del 17% interanual. 

La mayor parte de sus ingresos, $108 million, provino de regalías de petróleo y gas, seguido por la venta de agua, regalías por agua producida, servidumbres y ventas de tierras.

Esos segmentos generaron $44 million, $32 million, $32 million y $16 million, respectivamente.

Texas Pacific Land tiene uno de los márgenes más altos de la industria.

Tras obtener $203 million en ingresos, registró un beneficio neto de $121 million, lo que le otorga un margen de beneficio del 59%, por encima del 53% de NVIDIA.

Los ingresos de TPL en los primeros nueve meses del año aumentaron a $586 million desde $520 million en el mismo periodo del año anterior. Su beneficio subió a $358 million. 

Además de tener márgenes altos, la compañía cuenta con uno de los mejores balances del Índice S&P 500. Tiene apenas $156 million en pasivos totales frente a $1.52 billion en activos totales. Cerró ese trimestre con más de $531 million en efectivo y $127 million en cuentas por cobrar.

Texas Pacific Land ahora está expandiendo su negocio al próspero sector de centros de datos.

Anunció una asociación con Bolt Data & Energy para desarrollar y habilitar campus de centros de datos a gran escala en el oeste de Texas. Bolt fue fundada por Eric Schmidt, el ex CEO de Google.

Análisis técnico del precio de la acción de Texas Pacific Land 

Gráfico de TPL | Fuente: TradingView 

El gráfico de tres días muestra que el precio de la acción de TPL se ha recuperado desde un mínimo de $270 en diciembre hasta los actuales $530.

Se ha situado por encima de todas las medias móviles y del nivel de resistencia crucial en $490, su punto más alto el 3 de marzo.

La acción de TPL se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, una señal de que los alcistas siguen al mando.

También ha formado un patrón de bandera alcista, compuesto por una línea vertical y un canal horizontal. Además, formó un patrón de copa y asa.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción continúe subiendo, con el siguiente objetivo clave en $583, un 10% por encima del nivel actual.