¿Rendimiento del SCHD ETF demasiado bajo? 3 alternativas principales

El Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ha acumulado más de $83 billion en activos, lo que lo convierte en uno de los mayores fondos de dividendos en Estados Unidos. 

La principal limitación del SCHD ETF es su bajo rendimiento por dividendo 

Este crecimiento ha estado impulsado por la continua rotación de crecimiento a valor, y por el hecho de que tiene un diminuto ratio de gastos de solo 0,06% y una larga trayectoria de crecimiento de dividendos. 

El fondo está diseñado para replicar el Dow Jones US Dividend 100 Index, que sigue a empresas de calidad que han demostrado un fuerte crecimiento de dividendos a lo largo del tiempo. 

Además, el SCHD ETF cuenta con una larga trayectoria de buenos resultados, especialmente cuando los inversores se elevan sobre las compañías de crecimiento sobrevaloradas. Por ejemplo, este año está rindiendo mejor que el índice S&P 500 mientras que grandes tecnológicas como NVIDIA y Microsoft caen.

Aun así, para los inversores en dividendos, el rendimiento del fondo de solo 3,5% es notablemente inferior al de otros fondos e incluso al de los bonos gubernamentales a corto plazo. Este artículo explora algunas de las principales alternativas que rinden más del 10% para comprar.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

El SPYI es una de las principales alternativas al SCHD ETF por su alto rendimiento por dividendo. Ha acumulado más de $7.92 billion en activos, una tendencia que probablemente continúe a medida que aumente la demanda de los inversores en dividendos. Su rendimiento por dividendo es un llamativo 12,8%, más atractivo que lo que ofrece SCHD.

El ETF SPYI utiliza una estrategia de covered call, invirtiendo en una cartera que replica empresas del índice S&P 500. Sus principales participaciones son compañías como NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon y Alphabet.

Genera rendimientos vendiendo opciones call sobre el índice, lo que le proporciona primas que distribuye entre sus accionistas. Además, a diferencia de otros ETF de covered call, emplea conceptos de tax loss harvesting para generar mayores retornos.

El riesgo, sin embargo, es que el SPYI tiene un mayor ratio de gastos, del 0,68%. Asimismo, el fondo está sesgado hacia el sector tecnológico, lo que explica por qué ha tenido un rendimiento total inferior al de SCHD este año. Su rentabilidad a tres años fue del 46,10%, superior al 41,4% de SCHD.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

El ETF JEPQ es otra alternativa principal al SCHD. Tiene un rendimiento por dividendo del 11,40% y más de $33 billion en activos bajo gestión.

Al igual que SPYI, el fondo utiliza la estrategia de covered call centrada en el NASDAQ 100 Index. Invierte en todas las empresas de ese índice y luego vende opciones call para generar rendimientos. El fondo tiene un ratio de gastos del 0,35%, lo que lo hace mucho más barato que SPYI.

El JEPQ ETF cuenta con una larga trayectoria de rendimiento, con una rentabilidad total en los últimos tres años del 64%. Este desempeño probablemente continúe debido al crecimiento sostenido del sector tecnológico.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

El Cohen & Steers Infrastructure Fund es otra alternativa al SCHD, gracias a su rendimiento por dividendo del 10%. Tiene más de 3,7 mil millones USD (aprox. 3,2 mil millones €) en activos bajo gestión.

El fondo UTF difiere notablemente del SCHD ETF en que es un fondo cerrado (CEF), lo que le permite utilizar apalancamiento para maximizar el retorno.

Al ser un CEF, el fondo tiene un ratio de gastos elevado del 3,43%.

Las principales inversiones del fondo son empresas como NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource y Dominion Energy.

La mayoría de estas compañías pertenecen al sector utilities, con otras en industriales, energía e inmobiliario. Esto le confiere una exposición indirecta a la industria de la IA.

El fondo UTF tiene una larga trayectoria de éxito, con una rentabilidad a tres años del 38%, superior al 30% de JEPI.