El argumento alcista para las acciones de Circle pese a estar en mercado bajista

El precio de las acciones de Circle se ha retraído tras el reciente rally incesante, mientras los inversores toman beneficios y la oferta del token USDC disminuye. CRCL cotizaba a $90, un 33% por debajo de su punto más alto en marzo. Aun así, la compañía tiene importantes catalizadores alcistas que podrían impulsar su cotización a largo plazo.

Por qué las acciones de Circle han retrocedido 

Hay tres razones principales por las que el precio de CRCL se ha retraído en los últimos días. Primero, el retroceso se produce porque los inversores están tomando beneficios después de que subiera más de un 176% desde su nivel más bajo en febrero hasta su punto más alto en marzo.

En segundo lugar, el retroceso se produjo cuando quedó claro que el Senado de EE. UU. no aprobará la Ley CLARITY este año. El problema principal es que los bancos han presionado con éxito en contra de los rendimientos de los stablecoins, argumentando que conducirían a salidas de efectivo de sus instituciones.

Las probabilidades de que la Ley CLARITY se convierta en ley han caído recientemente, ya que operadores en Polymarket y otras plataformas de predicción como Kalshi pronostican que los demócratas ganarán el Senado en noviembre de este año. 

En tercer lugar, la acción cayó después de que Tether, propietaria de USDT, nombrara a KPMG como auditor. Es la primera vez que la compañía contrata a una firma Big Four. Como resultado, los operadores creen que la compañía podría captar más entradas de capital en detrimento de USDC.

El caso alcista para las acciones de CRCL 

Aun así, hay indicios de que el precio de las acciones de Circle se comportará bien en los próximos meses. Primero, el stablecoin USDC está ganando cuota de mercado en la industria cripto, con sus activos totales aumentando a over $79 billion from below $70 billion a few months ago.

Más datos muestran que la gente usa el stablecoin en pagos y trading. Las transacciones de USDC aumentaron a 1.1 billion in the last 30 days, with the transaction volume rising to over $6.8 trillion. Sus direcciones saltaron a más de 15.7 million.

En contraste, USDT tiene más de $184 billion in value, 33.3 million en direcciones de stablecoin y gestionó más de 709 million de transacciones. Su volumen subió a más de $1.1 trillion en el mismo período.

Las acciones de Circle también se beneficiarán de la guerra en Irán en curso, que ha empujado los precios de la energía al alza en los últimos meses, con el precio del crudo WTI subiendo a $112. Los analistas esperan que los próximos datos muestren que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general subió a 3.4% en marzo, mientras que la OCDE estima que la cifra se elevará a 4.2% este año.

La inflación disparada implica que la Reserva Federal mantendrá tipos de interés más altos en las próximas reuniones. Algunos analistas también esperan que el banco incremente las tasas de interés, especialmente después de que EE. UU. publicara datos de empleo sólidos, con la economía añadiendo más de 176k empleos y la tasa de desempleo cayendo al 4.3%.

Circle se beneficiará de unos tipos más altos porque obtiene la mayor parte de sus ingresos invirtiendo su efectivo en instrumentos a corto plazo, cuyos rendimientos reaccionan a las decisiones de la Reserva Federal.

La acción también se beneficiará de su Circle Payment Network, que aspira a desbancar a la red Swift facilitando los envíos de dinero a nivel global. CPN ya ha incorporado a más de 50 bancos y está en conversaciones con más de 80 otros. 

Las acciones de Circle también se beneficiarán del lanzamiento inminente de Arc. Arc pretende ser una capa 1 (layer-1) única que competirá con cadenas potenciales como Ethereum y Solana. Los datos muestran que la testnet ahora gestiona más de 19.7k contratos y ya ha procesado más de 302 million de transacciones.

Análisis técnico del precio de las acciones de Circle 

Gráfico de CRCL | Fuente: TradingView 

El gráfico en marco temporal diario muestra que el precio de CRCL ha rebotado en los últimos meses, pasando de un mínimo de $48 en enero a un máximo de $136. Ahora se ha retraído hasta los $90 actuales.

En el lado positivo, la acción ha formado un patrón de vela "morning star", que a menudo conduce a un fuerte rompimiento alcista con el tiempo. Ha pasado a la segunda fase del patrón de ondas de Elliott.

Esto significa que podría pasar pronto a la tercera fase, que suele ser la más larga. Por tanto, el escenario más probable es que rebote y se dirija inicialmente al máximo del año hasta la fecha de $136. Un movimiento por encima de ese precio señalaría más ganancias, potencialmente hasta el nivel psicológico de $200.