¿Qué sigue para el Nikkei 225 en alza y el USD/JPY a la baja?

Las acciones japonesas y el yen se dispararon el miércoles cuando los inversores aplaudieron el alto el fuego temporal entre Estados Unidos e Irán. El par USD/JPY cayó hasta 158.45, su nivel más bajo desde el 24 de marzo, mientras que el índice de primer orden Nikkei 225 subió más de un 5% hasta ¥56,000.

El yen japonés y las acciones se beneficiarán del alto el fuego entre EE. UU. e Irán

El Nikkei 225 y el yen japonés subieron después de que EE. UU. e Irán acordaran un alto el fuego de dos semanas que permitirá a ambas partes negociar sobre cuestiones clave.

EE. UU. ha presentado un plan de 15 puntos, mientras que Irán ha modificado su plan de cinco puntos a uno de diez. Por tanto, ambas partes trabajarán para cerrar la distancia y ver si se puede alcanzar un acuerdo.

Irán y EE. UU. han formulado demandas maximalistas para poner fin a la guerra. Por ejemplo, Irán ha pedido alivio de sanciones, compensaciones, el fin de la guerra entre Israel y sus aliados regionales como Hamas y Hezbolá, y el compromiso de que EE. UU. e Irán no volverán a atacarse.

Por su parte, EE. UU. ha pedido a Irán su uranio enriquecido, el compromiso de poner fin a su programa de misiles y drones, y el cese de su patrocinio a Hamas y otros grupos de resistencia.

Todos son objetivos importantes, y resulta difícil ver cómo las tres partes alcanzarán un acuerdo en las próximas dos semanas. Esto significa que la guerra podría reanudarse, ya que Benjamin Netanyahu se había opuesto a un alto el fuego.

Aun así, el nuevo alto el fuego es alcista para el índice Nikkei 225 y el yen japonés debido al impacto en el mercado energético. Los datos muestran que los precios del crudo cayeron más de un 15% el miércoles, con el West Texas Intermediate y el Brent por debajo de $95.

Irán también se ha comprometido a reabrir el Estrecho de Ormuz, una medida que permitirá que los buques de la región del Golfo se trasladen a países como Japón. No obstante, las autoridades están cobrando peajes de al menos $2 millones por barril, fondos que Irán planea utilizar para la reconstrucción.

Por tanto, existe un riesgo elevado de que las negociaciones no tengan éxito, especialmente si Israel está implicado.

Japón ha sido uno de los países más afectados durante la guerra ya que importa la mayor parte de su petróleo y gas del Oriente Medio. De manera similar, las empresas de la industria de semiconductores importan mucho helio de la región.

Algunas de las mayores subidas del día correspondieron a empresas como Furukawa Electric, Sumitomo Electric, Mitsui Kinzoku, Advantest y Fujikura, que todas subieron más de un 10%. Otros ganadores destacados fueron Renesas Electronics, Ebara, Mitsui Chemicals y Tokyo Electron.

Análisis técnico del índice Nikkei 225 

El gráfico diario muestra que el índice Nikkei 225 se ha recuperado desde un mínimo de ¥50,557 en marzo hasta los actuales ¥56,000. Ha formado un pequeño patrón hombro-cabeza-hombro invertido, lo que apunta a nuevas alzas.

El índice también se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, una señal de que los alcistas controlan el mercado. Por tanto, es probable que el índice Nikkei 225 continúe subiendo mientras los alcistas apuntan al máximo histórico de ¥59,330.

Gráfico del índice Nikkei  | Fuente: TradingView 

Análisis técnico del USD/JPY 

El gráfico diario muestra que el par USD/JPY se ha desplomado con fuerza, pasando de un máximo de 160.81 a los actuales 158. Se ha movido por debajo del importante nivel de soporte en 159.01, su punto más alto en enero de este año.

Gráfico USD/JPY | Fuente: TradingView

En el aspecto positivo, el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales de 50 y 100 días. También ha formado un gran patrón hombro-cabeza-hombro invertido, lo que apunta a una mayor debilidad del yen japonés. Si esto ocurre, el par podría repuntar hasta el máximo del año de 160.