Dow Jones cae 260 puntos; índices mixtos por tensiones en Irán y el IPC

Las acciones estadounidenses cerraron mixtas el viernes, con el Dow Jones Industrial Average y el S&P 500 terminando a la baja, mientras el Nasdaq Composite anotó ganancias, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos de cara al fin de semana y siguieron las negociaciones de paz en Oriente Medio.

El Dow cayó 269.23 puntos, o un 0.56%, mientras que el S&P 500 retrocedió un 0.11%. El Nasdaq subió un 0.35% y cerró en 22,901.06, respaldado por la fortaleza de las acciones de semiconductores.

A pesar del cierre mixto, los tres principales índices registraron sólidas ganancias semanales, con el S&P 500 subiendo más de un 3% y el Nasdaq encaminado a ganancias superiores al 4%.

La incertidumbre geopolítica mantiene a los inversores cautelosos

Los mercados siguieron sensibles a los acontecimientos en torno a la frágil tregua de dos semanas entre Estados Unidos e Irán.

La tregua se ha visto tensionada por supuestas violaciones, incluidos continuos ataques israelíes contra Líbano, incluso cuando el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu mostró disposición a conversaciones directas con Beirut.

El estrecho de Ormuz, una vía crítica para los envíos mundiales de petróleo, permaneció en gran medida cerrado, mientras Irán exigía un cese del fuego en Líbano y la liberación de activos congelados como condiciones para proseguir las negociaciones.

Donald Trump añadió tensión al acusar a Irán de “extorsión a corto plazo del mundo mediante el uso de vías navegables internacionales”, afirmando que sus líderes “parecen no darse cuenta de que no tienen cartas” y que “¡la única razón por la que están vivos hoy es para negociar!”

La cautela de los inversores fue especialmente evidente de cara al fin de semana, ante la preocupación por posibles acontecimientos mientras los mercados están cerrados.

Los datos de inflación destacan las presiones impulsadas por la energía

Los datos económicos publicados durante la sesión subrayaron el impacto inflacionario del conflicto en curso. El Índice de Precios al Consumidor del Departamento de Trabajo mostró que los precios aumentaron un 3.3% interanual en marzo, en línea con las expectativas, con un fuerte aumento de los costes energéticos que impulsó las subidas.

Los precios de la gasolina se dispararon un 21.2%, contribuyendo al mayor aumento mensual de los precios al consumidor en casi cuatro años. En términos mensuales, el IPC subió un 0.9%.

La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, fue más moderada. El núcleo del IPC aumentó un 0.2% en el mes y 2.6% interanual, situándose por debajo de las expectativas.

Aun así, el aumento de los precios de la energía ha intensificado las preocupaciones sobre la inflación futura.

Una encuesta de la Universidad de Michigan mostró que el sentimiento del consumidor cayó a un mínimo histórico, con las expectativas de inflación subiendo al 4.8% para el próximo año.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el shock petrolero derivado de la guerra con Irán retrasaría el progreso hacia el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal.

La fortaleza tecnológica compensa la debilidad más amplia del mercado

Las acciones tecnológicas ayudaron a sostener el mercado en general, con los fabricantes de chips liderando las ganancias y el índice de semiconductores alcanzando un máximo histórico.

Las acciones estadounidenses de Taiwan Semiconductor Manufacturing subieron tras informar ingresos del primer trimestre mejores de lo esperado.

Las empresas de infraestructura de IA también registraron un fuerte impulso. Las acciones de CoreWeave se dispararon tras anunciar un acuerdo plurianual con Anthropic.

Mientras tanto, las acciones financieras quedaron rezagadas antes de los resultados de los principales bancos estadounidenses la próxima semana, que marcan el inicio no oficial de la temporada de publicación de resultados del primer trimestre.

Los analistas esperan un crecimiento agregado de beneficios del S&P 500 del 13.9%, según LSEG.

A medida que convergen los riesgos geopolíticos, las presiones inflacionarias y las perspectivas de beneficios corporativos, los mercados permanecen preparados para una volatilidad sostenida en el corto plazo.