Principales catalizadores para el S&P 500, SPY, VOO y JEPI esta semana

El índice S&P 500 y sus ETFs, como SPY, JEPI y VOO, subieron a máximos históricos la semana pasada, continuando una racha alcista que comenzó el 30 de marzo de este año. Ha repuntado casi un 13% desde su nivel más bajo en marzo, añadiendo billones de dólares en valor. Este artículo analiza algunos de los principales catalizadores a seguir esta semana.

El conflicto EE. UU.-Irán continuará en medio del cierre del Estrecho de Ormuz 

El principal catalizador para el índice S&P 500 y sus ETFs, como VOO y SPY, es la guerra en Irán en curso. El viernes, estos activos se dispararon a un máximo histórico después de que Irán anunciara que el Estrecho de Ormuz estaba abierto, una declaración que el presidente Donald Trump difundió en redes sociales y en actos destacados.

La situación cambió el sábado después de que Irán cerrara el Estrecho y disparara contra varios buques. Irán ha acusado a EE. UU. de no respetar el espíritu del acuerdo, especialmente después de que Trump afirmara que el bloqueo a los buques iraníes continuaría. Además, el Wall Street Journal informó que el ejército estadounidense estaba considerando abordar buques iraníes.

En el aspecto positivo, existe la posibilidad de que la actual puesta en escena sea parte del proceso de negociación mientras ambas partes buscan más concesiones. Por ello, la guerra con Irán probablemente tendrá un impacto mínimo el lunes y luego la situación se normalizará a lo largo de la semana.

La temporada de resultados se acelera 

El otro catalizador principal para el índice S&P 500 será la temporada de resultados en curso, que comenzó la semana pasada. El 10% de las empresas del índice ya ha publicado sus resultados, incluidos los mayores bancos estadounidenses como BNY, Bank of America, Goldman Sachs y JPMorgan.

Según FactSet, la estimación es que los beneficios del índice S&P 500 crecieron un 13,2%, lo que lo convertiría en el sexto trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos en beneficios. En la mayoría de los casos, el índice suele publicar cifras superiores a las estimaciones, lo que implica que la cifra real estará cerca del 20%.

Muchas empresas estadounidenses publicarán sus resultados esta semana, siendo las más destacadas General Dynamics, RTX y Northrop Grumman, que son grandes actores en el complejo militar-industrial. 

Otros nombres relevantes que publican resultados esta semana son Tesla, Lam Research, IBM, Boeing, Caterpillar, American Express y P&G. En total, cientos de empresas del índice S&P 500 publicarán sus cifras esta semana, lo que provocará más volatilidad en el mercado.

Ventas minoristas de EE. UU. y cifras del PMI 

Algunos datos macro importantes afectarán al índice S&P 500 esta semana. El primero será el informe de ventas minoristas, que se publicará el martes. Los economistas esperan que los datos muestren que las ventas cayeron en marzo, ya que la guerra en Irán impulsó la inflación. 

La estimación media es que las ventas minoristas interanuales (YoY) subieron un 2,4% en marzo, una desaceleración importante respecto al 3,7% anterior. Se espera que las ventas crezcan un 1,1% respecto al mes anterior (MoM), frente al 0,6% previo.

EE. UU. también publicará ese mismo día el último informe de ventas pendientes de viviendas. Además, S&P Global publicará el PMI flash de manufacturas y servicios el jueves, proporcionando más información sobre cómo se desempeñaron las empresas en abril.