Las acciones de Intel se disparan con resultados del 1T; podrían subir más

Las acciones de Intel (NASDAQ: INTC) suben con fuerza en el after-hours después de que el gigante de semiconductores presentara un Q1 espectacular y ofreciera previsiones futuras impresionantes.  

Aunque los ingresos de $13.6 billion aumentaron un sólido 7% interanual, el verdadero catalizador fue el sorpresón en el resultado neto: $0.29 por acción frente a apenas un centavo por acción que esperaba la Street.

Más importante aún, la dirección emitió una guía de ventas alcista para el 2T que superó con creces las estimaciones de los analistas, señalando que la recuperación multianual de la foundry de la compañía y la hoja de ruta de PC con IA finalmente están cobrando ritmo.

Incluyendo la subida en after-hours, las acciones de Intel acumulan casi un 90% desde su mínimo del año.

El avance del 18A justifica comprar acciones de Intel

Más allá de las cifras principales, la señal más alcista en el comunicado fue el progreso tangible del Intel 18A, que ha pasado oficialmente a ser un catalizador comercial.

El CEO Lip-Bu Tan destacó que, a medida que el mercado de IA pasa de modelos fundacionales a “agentic AI”, la demanda de las CPU avanzadas de Intel y del empaquetado de obleas se está disparando.

Los datos lo corroboran: los ingresos de Data Center y AI se dispararon un 22% hasta $5.05 billion, superando con creces las expectativas de los analistas de $4.41 billion.

Este sobrecumplimiento demuestra que la Core Ultra Series 3 —la primera plataforma construida sobre el nodo 18A— no es solo un hito técnico, sino un motor de ingresos de alto volumen.

Esto justifica comprar acciones de INTC porque confirma que la compañía está convirtiendo con éxito sus masivas inversiones de capital en un negocio de altos márgenes dentro de la infraestructura global de IA.

Las acciones de INTC suben por previsiones impresionantes

La agresiva guía para el 2T —previendo ingresos de hasta $14.8 billion y ganancias non-GAAP de $0.20 por acción— indica que el “valle de la muerte” de sus gastos de capital queda oficialmente atrás.

Esta perspectiva supera cómodamente los obstáculos de los analistas, lo que sugiere que la puesta en marcha de la Core Ultra Series 3 y la mejora de los rendimientos en la foundry están impulsando un apalancamiento operativo significativo.

Además, las acciones de Intel todavía cotizan con descuento frente a sus pares de IA de alto vuelo en términos del ratio precio/ventas (P/S).

El caso alcista se refuerza con victorias estratégicas recientes, incluida una colaboración masiva en infraestructura con Google y una asociación prevista para el nodo 14A en el proyecto Terafab de Tesla.

Estos vientos favorables, combinados con una hoja de ruta disciplinada de reducción de costes, sitúan a Intel como un valor de recuperación de alta convicción listo para afianzarse en la próxima década de la fabricación de silicio.

Cómo posicionarse en Intel tras los resultados del 1T

En última instancia, el rendimiento de Intel en el 1T actúa como una poderosa refutación de la narrativa de que la compañía es una trampa de valor heredada.

La conclusión más significativa para los inversores a largo plazo es la estabilización de los márgenes de Foundry, que mostraron una mejora secuencial notable pese a los elevados desembolsos de capital para la expansión doméstica.

Al asegurar a Tesla como cliente emblemático y ampliar la presencia de Xeon 6 en los centros de datos de Google, Intel ha pasado de una postura defensiva de supervivencia a una expansión ofensiva.

Para quienes buscan jugar la siguiente fase del ciclo de semiconductores, las acciones de INTC ofrecen ahora la rara combinación de un foso competitivo en la fabricación doméstica y un asiento en primera fila ante el boom de la infraestructura de IA.