Análisis de BitMine: ¿qué sigue para esta futura máquina de flujo de caja libre?

El precio de la acción de BitMine se ha mantenido lateral este mes, incluso cuando Ethereum ha permanecido por encima del importante nivel de soporte de $2,000. Esta consolidación podría ser la calma antes de la tormenta mientras la compañía continúa sus compras de Ethereum y el staking.

BitMine al límite mientras continúan las compras y el staking de Ethereum

El precio de BMNR se ha movido lateralmente en las últimas semanas, incluso cuando la compañía ha continuado su racha de compras de Ethereum. Los datos muestran que la empresa ha acumulado 417,483 monedas, actualmente por un valor de casi $1 billion en los últimos 30 días.

Ahora posee 5,078,388 monedas, actualmente por un valor de más de $11.56 billion, lo que la convierte en el mayor tenedor de Ethereum del mundo. Pronto tendrá más ETH que los que poseen sus inversores en ETF.

La compañía tiene como objetivo alcanzar una propiedad del 5% este año. Esto no es como la estrategia de Michael Saylor, que consiste en una acumulación abierta e indefinida de Bitcoin.

Un aspecto notable del objetivo del 5% es que detendrá la dilución en curso, ya que la compañía recauda efectivo vendiendo acciones para comprar ETH. Es destacable, dado que cada semana se emiten entre 6 millones y 9 millones de acciones que están diluyendo la participación. Una vez que cesen las compras, la propiedad quedará asegurada. 

El único riesgo de dilución es cuando la compañía recauda efectivo para invertir en otras empresas. Un buen ejemplo de esto es lo que ocurrió cuando invirtió en Beast Industries. Por ello, es probable que cualquier nueva inversión sea muy alcista para la compañía de cara a la salida.

Mientras tanto, la compañía sigue realizando staking sobre sus tenencias de Ethereum. Eventualmente, la meta es hacer staking sobre sus 6 millones de monedas. Con un rendimiento del 3%, este staking generará 180k monedas al año, cuyo valor estará determinado por el precio de Ethereum. 

Un repunte del precio de Ethereum hasta $5000 implicaría que la compañía empezaría a generar $900 million en ingresos anuales. Es una cifra alta para una empresa con apenas un puñado de empleados.

La compañía utilizará estos fondos para financiar nuevas adquisiciones o devolverlos a los inversores. Ya ha anunciado la meta de recomprar acciones por un valor de $4 billion, una cantidad sustancial para una empresa valorada en $11 billion. 

Aun así, el principal riesgo a corto plazo para la compañía es Ethereum, que ha sufrido un rechazo significativo en $2,400. Ha formado un patrón de bandera bajista, lo que señala más caídas a corto plazo. Sin embargo, BitMine ha aprovechado el concepto de promedio de coste en dólares (DCA) para asegurar un precio más bajo. Esto garantizará mayores ganancias con el tiempo cuando Ethereum se recupere.

Análisis técnico del precio de la acción de BitMine 

Gráfico de BMNR | Fuente: TradingView

El gráfico en marco diario muestra que el precio de BMNR se ha mantenido en un rango estrecho en los últimos días. Se ha quedado justo por encima del importante nivel de soporte en $17.10, su mínimo el 3 y 26 de febrero. Ha formado un doble suelo y una cuña descendente.

Hay indicios de que se encuentra en la fase de acumulación de la Teoría de Wyckoff. Además, las tres líneas de las Bandas de Bollinger se están aproximando. Por lo tanto, estos indicadores técnicos sugieren que la acción tendrá un fuerte rebote a corto plazo, posiblemente hasta el nivel psicológico de ~$30.