Analistas: esta acción EV de $13 podría superar a Tesla en 2026

Tesla sigue siendo el nombre más importante en vehículos eléctricos, pero las acciones de Rivian atraen cada vez más la atención de Wall Street.

Las acciones de Rivian han caído aproximadamente un 30% este año y cotizaron recientemente cerca de $13.35, un descenso pronunciado que ha dejado al fabricante de VE con una valoración muy inferior a la de Tesla, pese al creciente optimismo en torno al próximo lanzamiento del R2.

Precisamente por eso algunos analistas prestan atención: Rivian es más pequeña, más arriesgada y todavía profundamente no rentable.

Pero además tiene un lanzamiento de producto importante en el horizonte, una reciente validación comercial por parte de Uber y una valoración que parece modesta frente a la de Tesla.

El momento decisivo de Rivian

Para Rivian, todo el argumento alcista de 2026 se reduce a un vehículo: el R2.

El SUV eléctrico de tamaño medio debería llevar a Rivian más allá de su costoso pickup R1T y su SUV R1S hacia un mercado más amplio y competitivo.

La compañía ya ha iniciado la producción de R2 comercializables y ha realizado las primeras entregas a empleados, y se esperan entregas a clientes pronto.

Eso importa porque la siguiente fase de Rivian ya no consiste en demostrar que puede fabricar vehículos eléctricos deseables; se trata de demostrar que puede fabricarlos a escala.

El precio es un factor que los inversores no pueden ignorar, ya que la promesa de larga data de un R2 más económico se ha vuelto algo más complicada.

Las primeras versiones de 2026 no son precisamente baratas: la R2 Premium parte de $55,485, mientras que la edición Performance Launch parte de $59,485, incluido el destino.

El modelo Standard más barato, a $49,985, no se espera hasta 2027.

Aun así, Wall Street se centra en la curva de crecimiento. Rivian ha reafirmado su guía de entregas para 2026 de 62,000–67,000 vehículos, un gran avance respecto a los niveles de 2025, y se espera que el R2 haga gran parte del trabajo pesado.

El CEO RJ Scaringe calificó el inicio de la producción de R2 comercializables como un hito importante, afirmando que las entregas a empleados han comenzado y que se esperan entregas a clientes esta primavera.

Además está el factor Uber: en marzo, Uber acordó invertir hasta $1.25 billion en Rivian hasta 2031 y espera comprar 10,000 robotaxis R2 autónomos, con una opción para hasta 40,000 más a partir de 2030.

Eso no resuelve las pérdidas a corto plazo de Rivian, pero le da a la historia del R2 un cliente comercial real más allá de los compradores minoristas.

La brecha de valoración hace a Rivian interesante

Los analistas no afirman que Rivian esté a punto de reemplazar a Tesla como líder en vehículos eléctricos. Tesla sigue siendo la empresa más grande, la marca más sólida y el negocio más probado.

El argumento se refiere a la acción.

Tesla ya cotiza como una empresa con varios negocios futuros ya valorados.

Los inversores no solo están pagando por ventas de vehículos eléctricos, sino también por software, robotaxis, baterías y robótica. Eso le da a Tesla mucho atractivo a largo plazo, pero también eleva las expectativas para su potencial al alza.

Rivian está en una posición muy distinta. La acción ha sido castigada, la compañía sigue perdiendo dinero y los inversores siguen sin estar seguros de si puede escalar la producción de forma rentable.

Según los analistas, el escepticismo es real, pero también es la razón por la que la acción puede tener más margen de recuperación si la siguiente fase sale bien.

El lanzamiento del R2 es central para ese argumento. Si Rivian puede entregar el vehículo según lo previsto, alcanzar una base de clientes más amplia y mostrar avances en costes, los analistas creen que el mercado podría empezar a valorar a la compañía de forma distinta.

La visión de Wall Street sigue siendo cautelosa, no eufórica. Mickey Legg de Benchmark tiene un precio objetivo alcista de $25 para Rivian, mientras que Michael Shlisky de DA Davidson es más prudente con un objetivo de $15.

La brecha muestra cuánto depende todo de la ejecución: Rivian tiene potencial al alza, pero no ha ganado el mismo nivel de confianza que disfruta Tesla.

Tesla también tiene sus propios riesgos, incluida la intervención regulatoria en torno a su sistema Full Self-Driving. Aun así, el punto central no es que Rivian sea un negocio mejor que Tesla.

Se trata de que la valoración más baja de Rivian y su precio de acción castigado podrían convertirla en la acción con mayor potencial al alza en 2026 si el lanzamiento del R2 cumple y las pérdidas empiezan a reducirse.