Analog Devices: previa de resultados en medio de rumores de compra de Empower

El precio de las acciones de Analog Devices ha subido un 52% este año y un 87% en los últimos 12 meses, superando al mercado en general. Este rally se pondrá a prueba el miércoles cuando publique sus resultados financieros. También podría anunciar la compra de Empower tan pronto como hoy.

Analog Devices podría adquirir Empower

acciones de ADI ha tenido buen desempeño en los últimos meses, impulsada por la demanda sostenida de sus productos en sectores como centros de datos, automoción, aeroespacial y defensa, y salud.

La compañía estará en el foco durante los próximos dos días. Según Bloomberg, Analog Devices está considerando adquirir Empower, una empresa que fabrica chips reguladores de tensión para el procesamiento de IA y centros de datos. Este acuerdo, si se anuncia, llega en un momento en que el gasto en IA se está acelerando.

Bloomberg señala que el tamaño potencial del acuerdo será de aproximadamente $1.5 billion, lo que lo convertiría en su mayor adquisición desde que gastó $21 billion en la compra de Maxim Integrated en 2021. Antes de eso, adquirió Linear Technology en un acuerdo de $14.8 billion, lo que amplió su cartera de chips analógicos.

ADI publicará sus resultados

Las acciones de Analog Devices reaccionarán a sus resultados financieros, que ofrecerán más detalles sobre su negocio. Los resultados más recientes mostraron que sus ingresos subieron a $3.6 billion en el primer trimestre fiscal, con un crecimiento que se aceleró en todos los mercados finales. 

En un comunicado, la dirección indicó que los pedidos fueron impulsados por su fortaleza en el sector industrial y por su negocio de centros de datos en la nube. Los ingresos aumentaron un 30%, mientras que el ingreso operativo se disparó un 103% hasta $997 million.

La compañía destinó parte de estos beneficios al pago de dividendos y a recompras de acciones. Gastó $1 billion en dividendos y recompras en el primer trimestre fiscal y $4.47 billion el año pasado. 

Los analistas son optimistas y esperan que la compañía publique resultados sólidos mañana. La estimación media es que sus ingresos aumentaron un 33.23% en el trimestre hasta $3.52 billion. Se espera que el beneficio por acción pase a $2.91 desde $1.85 en el mismo período del año anterior.

Los analistas prevén que los ingresos anuales se sitúen en $14 billion, un aumento del 27.2% interanual, seguidos de $15 billion en el próximo ejercicio financiero. 

Un desafío clave para la compañía es que se ha vuelto bastante cara, con el ratio precio-beneficio a futuro subiendo a 49. Su múltiplo es superior a la mediana del sector de 31 y a su promedio de cinco años de 43. 

Análisis técnico de las acciones de Analog Devices

Gráfico de ADI | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de la acción de ADI alcanzó un máximo de $434 este mes a medida que el rally ganó impulso. Se ha mantenido por encima del nivel de resistencia crucial en $363, su punto más alto en febrero.

La acción se ha mantenido por encima de todas las medias móviles. Por ejemplo, la media móvil de 100 días se sitúa en $342, muy por debajo del actual $418. 

También existe el riesgo de que las dos líneas del indicador MACD hayan formado un patrón de cruce bajista. El índice de fuerza relativa (RSI) de Analog Devices ha mostrado una divergencia bajista al caer de 80 al actual 63.

Por lo tanto, existe el riesgo de que la acción retroceda y vuelva a testar el soporte en $363. Esto sería un patrón de ruptura y prueba, que es una señal común de reversión alcista en el análisis técnico.