La acción en alza de Astera Labs enfrenta un gran riesgo de valoración: ¿qué sigue?

Astera Labs El precio de la acción se ha disparado en los últimos meses, reflejando el rendimiento de la industria de semiconductores. ALAB subió a $346 el lunes, un 253% por encima de su punto más bajo este año, con su valoración pasando de $16.6 billion en abril a $60 billion hoy. Aun así, la compañía afronta riesgos importantes, y los analistas prevén una corrección. 

La acción de Astera Labs ha subido en medio del boom de la industria de semiconductores

Astera Labs es un actor destacado en la industria tecnológica, donde construye el tejido de interconexión dentro de los centros de datos. En lugar de fabricar GPUs, la compañía desarrolla chips y software que permiten que GPUs, CPUs, memoria y equipos de red se comuniquen entre sí de forma eficiente.

La empresa resuelve un problema importante que existe desde hace tiempo en la industria de centros de datos. Las plataformas modernas de IA usan miles de chips que trabajan conjuntamente, y el traslado de datos entre ellos es un cuello de botella clave. 

Por ello, el precio de la acción de Astera Labs se ha disparado este año debido al continuo auge de los centros de datos en Estados Unidos y otros países. Empresas líderes como Meta Platforms, Microsoft, Google y Amazon están gastando más de $750 billion en sus centros de datos este año. 

Los números más recientes mostraron que el negocio de Astera Labs funcionaba a pleno rendimiento. Sus ingresos aumentaron un 14% de forma secuencial y un 93% interanual, situándola entre las compañías de más rápido crecimiento del sector. Registró más de $304 million en ingresos, superando con creces las expectativas de los analistas. 

Este crecimiento se produjo cuando la compañía anunció el Scorpio X-Series 320-lane Smart Fabric Switch. También amplió su familia Scorpio P-Series PCIe-6 Fabric, que ahora abarca configuraciones de 32 a 320 lanes. 

Astera Labs obtuvo un ingreso neto de $110 million, lo que representa un margen operativo del 36,2%. Los analistas creen que este impulso de crecimiento continuará a medida que el auge de los centros de datos gane fuerza. 

La estimación media es que los ingresos de la compañía aumentaron un 87% hasta $360 million. Luego crecerán un 78% interanual hasta más de $410 million. Como resultado, se espera que el crecimiento anual de los ingresos sea del 81% este año, seguido de un 42% el próximo año. Esto implica que alcanzará $1,55 billion este año y $2,19 billion el próximo.

Sin embargo, el principal desafío para la acción de Astera Labs es que está altamente sobrevalorada. Los datos muestran que cotiza con una ratio precio-beneficio forward de 153, muy por encima de la mediana del sector de 32. El ratio PEG forward se sitúa en 2,31, también por encima de la mediana sectorial de 1,36. 

Análisis técnico del precio de la acción ALAB

Gráfico de la acción de Astera Labs | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de la acción ALAB se ha elevado desde un mínimo de $98,17 en marzo hasta un máximo de $372 este año. Recientemente superó el nivel de resistencia crucial en $262, su punto más alto en septiembre del año pasado. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha movido desde el nivel de sobrecompra de 83 hasta el actual 65. En algunos casos, es común que una acción muy sobrecomprada retroceda por toma de beneficios.

La acción de Astera Labs también se ha alejado de sus medias móviles históricas. Por ejemplo, su precio actual de $346 está muy por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días de ~$203. Esto sugiere que podría retroceder debido a un fenómeno conocido como reversión a la media. 

Si esto ocurre, el siguiente nivel clave a vigilar estará en $262, su máximo de septiembre. Este objetivo está ligeramente por encima de la estimación media entre los analistas, que se sitúa en $233.