El oro pierde un soporte clave antes del IPC de EE. UU.: ¿caerá a $4,000?

El precio del oro protagonizó una fuerte ruptura bajista durante la noche, alcanzando su nivel más bajo desde el 23 de marzo de este año. Cayó hasta un mínimo de $4,180, más de un 25% por debajo de su máximo anual. Esta retirada puede continuar ahora que ha formado un cruce de la muerte antes del informe de inflación de EE. UU.

El precio del oro cae mientras se intensifica el conflicto entre EE. UU. e Irán

Hay indicios de que el conflicto entre EE. UU. e Irán se está intensificando. Según Estados Unidos, Irán atacó a un helicóptero Apache estadounidense que patrullaba el estrecho de Ormuz. Aunque el personal estadounidense no resultó herido, Trump dijo que el ejército tuvo que responder a estos ataques.

El ejército estadounidense reaccionó lanzando varios ataques contra objetivos iraníes clave, incluidos sus sistemas de vigilancia terrestre. Irán, por su parte, lanzó ataques contra instalaciones estadounidenses clave en Baréin.

Israel luego lanzó más ataques en el Líbano, un movimiento destinado a enfurecer a Irán y empujar a EE. UU. a poner fin al alto el fuego. Los analistas creen que Israel quiere que la guerra se reanude por completo, lo que debilitaría aún más a Irán. Trump, en cambio, busca salir con la esperanza de que eso mejore su índice de aprobación.

El oro se ha vuelto muy sensible a los acontecimientos en curso en Oriente Medio. Suele caer cada vez que la situación escala porque normalmente provoca un aumento de los precios de la energía, lo que empuja la inflación al alza con el tiempo.

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Informe de inflación al consumidor de EE. UU. a la vista

El precio del oro retrocedió mientras EE. UU. se preparaba para publicar el último informe de inflación al consumidor. Economistas encuestados por Reuters y una encuesta de Polymarket muestran que los analistas esperan que los datos indiquen que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió a 4,2% en mayo. Si esto se confirma, sería la tasa de inflación más alta desde la era de Joe Biden.

Se espera que otro informe que se publicará el jueves muestre que el Índice de Precios al Productor (IPP) subió a 6,4% en mayo desde 6,0% el mes anterior. Estos números se alejan aún más del objetivo del 2% de la Reserva Federal.

Los datos llegan pocos días después de que EE. UU. publicara un sólido informe de nóminas no agrícolas (NFP). Este informe mostró que el mercado laboral está fuerte, con la economía sumando más de 172.000 puestos en el mes. El sector privado añadió 122.000 empleos en mayo, según ADP.

Por tanto, estos números señalan que la Reserva Federal subirá las tasas de interés más adelante este año. El precio del oro suele rendir por debajo del mercado siempre que la Fed aumenta los tipos.

Análisis técnico del precio del XAU

Gráfico del precio del oro | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el oro se ha desplomado desde un máximo de $5,598 en enero hasta un mínimo de $4,178 hoy. Se hundió por debajo del importante nivel de soporte de $4,300, su nivel más bajo el 24 de marzo.

Un análisis más detallado muestra que el oro ha formado un cruce de la muerte al cruzarse las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días. Este patrón suele conducir a más caídas.

Por lo tanto, existe el riesgo de que caiga aún más hasta un mínimo de $4,092, su punto más bajo el 23 de marzo. Un movimiento por debajo de ese nivel indicará mayores descensos a medida que se intensifique la fase de markup del patrón de Ondas de Elliot.