Acciones nucleares para tener mientras la IA impulsa el auge energético

La energía nuclear está emergiendo como una temática de inversión a largo plazo mientras la demanda eléctrica impulsada por la inteligencia artificial acelera las necesidades energéticas globales.

Aunque los proyectos nucleares suelen tardar años o incluso décadas en desarrollarse debido a los plazos regulatorios y de construcción, los analistas sostienen que esta fricción estructural también genera ventajas competitivas duraderas para los operadores y promotores consolidados.

Varias empresas a lo largo de la cadena de valor nuclear están cada vez mejor posicionadas para beneficiarse de contratos a largo plazo con empresas tecnológicas que buscan energía de base fiable y libre de carbono.

Constellation Energy

Constellation Energy es el mayor operador de flota nuclear en Estados Unidos y ha ampliado recientemente su papel mediante acuerdos a largo plazo con grandes empresas tecnológicas.

La compañía firmó un acuerdo de compra de energía (PPA) de 20 años con Microsoft en 2024 para reactivar la central Three Mile Island, ahora rebautizada como Crane Clean Energy Center, suministrando más de 800 megavatios de energía libre de carbono a los centros de datos de Microsoft en la región PJM.

El acuerdo ha sido descrito como un modelo para contratos de suministro nuclear a largo plazo con hyperscalers.

Desde entonces, Constellation también ha firmado un PPA de 20 años con Meta Platforms, ha ampliado las licencias de operación de su flota en Illinois hasta 2047 y más, y completó su adquisición de Calpine por $26.6 billion, convirtiéndose en el mayor productor de energía de Estados Unidos.

Se espera que Three Mile Island vuelva a entrar en servicio en 2027.

La compañía también ha avanzado recientemente en asuntos regulatorios para sus planes de reinicio, con exenciones federales que apoyan aprobaciones antes de lo previsto.

Datos de TipRanks muestran que 16 de 18 analistas tienen una recomendación de compra para la acción CEG, con un precio objetivo promedio de $369.56, lo que indica un potencial alcista del 34%.

Cameco

Cameco se posiciona como un proveedor clave en el ciclo del combustible nuclear, centrado en la producción de uranio y con exposición a la tecnología de reactores a través de su participación en Westinghouse Electric.

La compañía posee más de 433 millones de libras de reservas probadas y probables de uranio y posee una participación del 49% en Westinghouse, que presta servicios de reactores a nivel mundial y fabrica el diseño del reactor AP1000.

El AP1000 se está desplegando actualmente en países como Polonia y Bulgaria.

Westinghouse también ha avanzado en los planes para su AP300, un reactor modular pequeño destinado a sitios industriales, comunidades remotas y aplicaciones de defensa.

En 2025, Cameco y Brookfield firmaron una carta de intenciones vinculante con el Departamento de Comercio de EE. UU. para acelerar el despliegue de reactores a nivel mundial a través de Westinghouse, con un valor de inversión agregado de al menos $80 billion.

Ahora se describe al gobierno de EE. UU. como un socio activo en la ampliación de la producción.

9 de 11 analistas tenían recomendación de compra para la acción CCJ, con un precio objetivo promedio de $127.04. Esto indica un potencial alcista del 19%.

Vistra

Vistra opera una cartera energética diversificada y está construyendo acuerdos a largo plazo vinculados a la generación nuclear, particularmente en la región PJM.

En enero de 2026, Vistra y Meta Platforms anunciaron PPAs de 20 años que respaldan tres plantas nucleares al tiempo que amplían nueva capacidad nuclear.

La compañía opera una combinación de activos nucleares, de gas natural y de almacenamiento energético, y está aumentando su cartera de generación libre de carbono.

El caso de inversión de Vistra se centra en el creciente valor de la energía firme, despachable y libre de carbono, especialmente a medida que la infraestructura relacionada con la IA aumenta la demanda eléctrica.

La estrategia de la compañía se centra en escalar los activos nucleares existentes en lugar de emprender grandes adquisiciones transformadoras.

Los 13 analistas en la cobertura de TipRanks dieron a la acción VST una recomendación de compra con un precio objetivo de $225.25, un potencial alcista del 37%.

Oklo

Oklo representa un promotor nuclear en fase temprana y de mayor riesgo, centrado en reactores modulares pequeños y en tecnología de combustible reciclado.

Su central Aurora, diseñada para operar con combustible nuclear reciclado, inició las obras en el Idaho National Laboratory en septiembre de 2025.

En marzo de 2026, la compañía obtuvo la aprobación del Preliminary Documented Safety Analysis por parte del Departamento de Energía de EE. UU., un hito regulatorio clave.

En enero de 2026, Meta firmó un acuerdo con Oklo para desarrollar un campus nuclear de 1.2 gigavatios en Pike County, Ohio, con financiación inicial para apoyar el desarrollo temprano. El proyecto está destinado a estar anclado por la demanda eléctrica a largo plazo de Meta.

Oklo también ha firmado acuerdos con múltiples operadores de centros de datos, incluido un acuerdo maestro de suministro de energía de 12 gigavatios con Switch, junto con preacuerdos con Equinix y Prometheus Hyperscale. La compañía informa de una cartera de pedidos total que supera los 14 gigavatios.

El modelo de Oklo incluye poseer y operar sus centrales, vinculando el crecimiento de los ingresos directamente a la escala de despliegue.

9 de 15 analistas dieron a la acción OKLO una recomendación de compra, lo que indica un potencial alcista del 53% con un precio objetivo de $93.92.

Nano Nuclear Energy

Nano Nuclear Energy también está atrayendo la atención de los analistas a medida que crece el interés por los microreactores modulares en medio del aumento de la demanda eléctrica impulsada por la IA.

Roth Capital Partners inició cobertura de la acción NNE con una recomendación de compra y un precio objetivo de $45, lo que implica aproximadamente un 60% de potencial alcista. El analista Craig Irwin destacó los avances en el microreactor modular KRONOS de la compañía.

“La dirección está avanzando rápidamente hacia la comercialización de su microreactor modular KRONOS de 15 MWe (MMR), mientras diversifica operaciones a lo largo del ciclo del uranio”, dijo el analista en un informe para clientes. “La oportunidad para los reactores SMR probablemente será muy grande … y la demanda se está acelerando. Los posibles pedidos anticipados por parte de los hyperscalers son un catalizador obvio.”

El analista también señaló el aumento de la demanda eléctrica global, que creció en 849 teravatios-hora en 2025, según la Agencia Internacional de la Energía.

Nano Nuclear ha ganado impulso en los últimos meses, respaldada por las expectativas de un aumento de la demanda energética derivada de las aplicaciones de IA.