Acciones de Meta suben 4% tras Muse Spark 1.3: por qué BofA aún ve un alza del 32%

Las acciones de Meta NASDAQ:META subieron con fuerza después de que la compañía lanzó Muse Spark 1.3, dando a los inversores evidencia de que su gasto en IA podría eventualmente generar rentabilidad.

El modelo está diseñado para programación y tareas autónomas de mayor duración. Meta afirma que utiliza aproximadamente un 20% menos de llamadas a herramientas y un 25% menos de tokens que Muse Spark 1.2 en trabajos de ingeniería comparables.

El analista de Bank of America, Justin Post, se mantiene alcista. Tiene una calificación de Compra y un precio objetivo de $810, lo que implica aproximadamente un potencial alcista del 32% desde el cierre del 3 de septiembre de Meta en $610.68.

El debate es si esos avances pueden justificar el gasto en infraestructura que los respalda.

Muse Spark ofrece a los inversores un progreso visible en IA

Meta ha pasado gran parte de 2026 enfrentando dudas sobre si la inversión en IA está avanzando más rápido que el progreso comercialmente útil.

Muse Spark 1.3 ofrece a los optimistas algo más concreto.

Meta afirma que el modelo gestiona mejor tareas de mayor horizonte temporal, administra múltiples flujos de trabajo en un mismo hilo y mejora la eficiencia en la programación. Está disponible a través de Muse Code y la Meta Model API.

Bernstein reiteró una recomendación de Sobreponderar y un precio objetivo de $800, argumentando que el motor publicitario potenciado por IA de Meta sigue siendo una ventaja importante. La firma considera que Meta está en camino de rivalizar o superar a Google Search en ingresos por publicidad.

Meta no necesita que Muse Spark se convierta en un negocio independiente a la escala de OpenAI.

Modelos mejores pueden mejorar las recomendaciones, la segmentación de anuncios, la interacción y las herramientas para desarrolladores en las aplicaciones de Meta. El beneficio puede aparecer dentro de su actual motor de beneficios en lugar de solo a través de la venta de modelos.

BofA ve más potencial alcista por la IA de lo que refleja la valoración

El argumento de Bank of America se basa en la brecha entre la ejecución de Meta y su valoración.

Post destacó la rápida cadencia de lanzamientos de modelos de Meta y dijo que las mejoras en las capacidades de agentes son importantes mientras la compañía desarrolla un agente de IA para consumidores, internamente conocido como Hatch.

También hay un ángulo de hardware.

BofA estima que los despliegues planificados de chips personalizados MTIA de Meta podrían representar eventualmente entre el 15% y el 20% de su capacidad total de IA. Una mayor dependencia del silicio propio podría reducir los costes de computación a medida que aumentan las cargas de trabajo.

En torno a $617 cuando BofA expuso su caso, Meta cotizaba cerca de 18 veces las ganancias GAAP proyectadas para 2027, por debajo de su múltiplo histórico de aproximadamente 21 veces y del mercado en general.

El objetivo de $810 de BofA se basa en 24 veces las ganancias proyectadas para 2027.

El caso de los $810 aún enfrenta un obstáculo costoso

El riesgo es que la factura de IA de Meta siga siendo enorme.

Su impulso de infraestructura está elevando los costes fijos y presionando los márgenes y el flujo de caja libre, por lo que los nuevos lanzamientos de modelos deben acabar traduciéndose en retornos económicos medibles.

KeyBanc se mantiene constructiva pero más conservadora, ya que la firma recortó su objetivo a $760 desde $855 manteniendo una calificación de Sobreponderar.

KeyBanc afirmó que Meta Superintelligence Labs había logrado "progresos significativos" con Muse Spark y argumentó que los inversores estaban "subestimando la fidelidad a la plataforma" entre consumidores y anunciantes.

Pero la carga de la prueba sigue aumentando.

Los inversores querrán pruebas de que Muse Spark gane adopción, de que agentes como Hatch se conviertan en productos útiles y de que los chips MTIA reduzcan los costes de computación.