Gestor nombra 3 acciones no-AI para comprar mientras Intel y AMD caen

El sector tecnológico experimenta hoy una fuerte venta masiva a nivel mundial, arrastrando a fabricantes de chips como Intel, AMD, Micron e incluso a la favorita de la inteligencia artificial (IA) – Nvidia.

Lo que está impulsando esta debilidad es la combinación de una contagión de mercado global (el KOSPI se desplomó más del 10%, provocando una suspensión de cotización), el resurgimiento de los temores por una subida de tipos en EE. UU. y un reajuste de valoración en la apuesta por la IA.

En este contexto, el gestor Tom Hulick ha señalado tres acciones no relacionadas con la IA adecuadas para quienes estén interesados en rotar fuera del sector tecnológico en caída.

Eli Lilly (LLY)

Mientras los inversores tecnológicos entran en pánico por valoraciones premium y una posible desaceleración de la IA, Hulick apunta a Eli Lilly stock como una alternativa de crecimiento con sesgo de valor sólida.

La vulnerabilidad del sector tecnológico proviene de su dependencia volátil de ciclos de hardware prospectivos y especulativos, pero LLY ofrece un foso defensivo basado en avances médicos generacionales, en concreto su fármaco estrella para la pérdida de peso.

Mientras fabricantes de chips como AMD e Intel sufren una severa compresión de múltiplos ante los temores de tipos altos, el crecimiento de Lilly se ancla en una demanda secular e inelástica del sector sanitario.

Hulick cree que el mercado está subestimando cómo los desarrollos en tecnología y IA impulsarán la innovación farmacéutica, lo que convierte el rendimiento plano en lo que va de año (YTD) de Eli Lilly en un punto de entrada “atractivo” para el capital que rota fuera de las volátiles acciones de semiconductores.

Tenga en cuenta que las acciones de LLY actualmente pagan un rendimiento por dividendo de 0,63%.

GE Vernova (GEV)

El desplome de semiconductores del 23 de junio subraya los riesgos de las “operaciones masificadas” en las que las valoraciones superan los flujos de caja a corto plazo.

En marcado contraste, Hulick destaca las acciones de GE Vernova, señalando un impulso de beneficios genuino e innegable dentro del sector de energía industrial.

Cuando el dinero abandona los títulos tecnológicos intensivos en CAPEX, cuyos ingresos futuros son vulnerables a cambios en la política macroeconómica, GEV se distingue como una apuesta estructural fundamental.

La empresa proporciona la infraestructura esencial de la red eléctrica necesaria para sostener la economía moderna.

Mientras fabricantes de chips como AMD o Intel afrontan compresión de márgenes y contagio en los mercados globales hoy, GE Vernova captura el giro necesario del mercado hacia activos industriales tangibles, ofreciendo a los inversores un crecimiento estable completamente aislado de los riesgos inmediatos del reajuste en el negocio de hardware para IA.

Un rendimiento por dividendo del 0,19% hace que las acciones de GEV sean aún más atractivas en 2026.

Panasonic (PCRFY)

En lugar de perseguir a los gigantes tecnológicos orientados al consumidor, altamente volátiles, Hulick sugiere un giro táctico hacia la tecnología a nivel de infraestructura a través de Panasonic.

Mientras el KOSPI y el Nasdaq, cargados de tecnología, se desploman por liquidaciones de apalancamiento, Panasonic ofrece una alternativa sólida y utilitaria centrada en sistemas de baterías de respaldo y supercondensadores.

Estas tecnologías son cruciales para el almacenamiento eficiente de energía y la gestión de la red: los mismos sistemas eléctricos necesarios para impulsar la economía en general.

Mientras que las acciones de chips premium son extremadamente sensibles al aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense, las acciones de Panasonic representan la “ampliación” del mercado hacia small y mid caps industriales y tecnológicos tangibles.

Permite a los inversores salir de la apuesta sobreapalancada en IA mientras siguen capturando el crecimiento secular indispensable de la infraestructura energética.