Dow en récord tras datos de empleo débiles que alivian miedo a subidas de la Fed

El promedio industrial Dow Jones subió hasta un máximo histórico el jueves después de que un informe de empleo de EE. UU. más débil de lo esperado redujera las expectativas de alzas de tipos de interés a corto plazo por parte de la Reserva Federal, mientras que las acciones tecnológicas y los títulos de semiconductores ampliaron su reciente declive.

El Dow de 30 valores subió 560 puntos, o un 1,10%, y cerró en 52.865,24 tras tocar un máximo intradía histórico de 52.805,12.

El índice también registró su cuarto avance semanal consecutivo, su racha más larga desde octubre de 2024.

El S&P 500 retrocedió un 0,06% y cerró en 7.478,66, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 0,87% hasta 25.813,75, ya que la debilidad en los fabricantes de chips pesó sobre las tecnológicas.

Los mercados de EE. UU. permanecerán cerrados el viernes por la celebración del Día de la Independencia.

Datos de empleo débiles reducen expectativas de subidas de la Fed

El sentimiento de los inversores se vio apoyado por el informe de nóminas no agrícolas de junio, que mostró que la economía de EE. UU. añadió 57,000 empleos, muy por debajo de las expectativas de los economistas.

Reuters citó estimaciones de 110,000 empleos, mientras que los economistas encuestados por Dow Jones habían pronosticado 115,000 nuevos empleos.

La tasa de desempleo se situó en el 4,2%, frente a expectativas del 4,3%.

Tras el informe, el rendimiento del bono del Tesoro a dos años de EE. UU. cayó, ya que los inversores aumentaron las expectativas de que la Reserva Federal podría retrasar futuras subidas de tipos.

Las expectativas de una subida en septiembre también se relajaron, con datos de CME FedWatch que mostraron que la probabilidad cayó al 55% desde el 64,1%.

“A medida que estamos aprendiendo cómo se formará la función de reacción de la Fed bajo [el presidente de la Fed Kevin] Warsh, este dato quita algo de presión a la institución encargada de combatir la inflación para subir tipos a corto plazo”, dijo Bradford Smith, gestor de carteras en Janus Henderson Investors, en un informe de CNBC.

“Dicho esto, Warsh comentó en su primera rueda de prensa que los datos de empleo solo cobran significado después de la tercera revisión y que, para entonces, se convierten en ‘ecos de la historia’”, continuó. “Con la moderación de la inflación por el precio del petróleo, cierta debilidad en el frente del empleo probablemente mantenga a la Fed en pausa, al menos en la próxima reunión.”

La venta en semiconductores lastra a las tecnológicas

Las acciones tecnológicas siguieron bajo presión mientras los inversores continuaban rotando fuera de las acciones de semiconductores tras las fuertes ganancias del sector a comienzos de año.

El VanEck Semiconductor ETF cayó un 5,2%, liderado por descensos del 13% en Teradyne y KLA. Nvidia perdió un 2,1%, mientras que Micron Technology cayó un 6%.

Tesla también retrocedió a pesar de haber reportado entregas del segundo trimestre que superaron las expectativas de los analistas, mientras que Bending Spoons cayó un día después de que el dueño de Vimeo se disparara un 40% en su debut en el Nasdaq.

Las ganancias semanales se mantienen pese a la rotación del mercado

A pesar del comportamiento mixto del jueves, los principales índices de EE. UU. seguían encaminados a obtener ganancias sólidas durante la semana acortada por el festivo.

El S&P 500 ganó más de un 1,8%, mientras que el Dow y el Nasdaq avanzaron más de un 1,7% y un 2,4%, respectivamente.

Los inversores también siguieron de cerca los desarrollos geopolíticos después de que los precios del petróleo cayeran tras comentarios del mediador Catar que indicaban que Irán y Estados Unidos habían avanzado en las conversaciones destinadas a poner fin al conflicto en Oriente Medio, lo que alivió una fuente de preocupación inflacionaria para los mercados financieros.