Mercados europeos al alza: STOXX 600 en récord; FTSE cierra con ganancias semanales

Los principales mercados bursátiles de Europa cerraron al alza el viernes, con el paneuropeo STOXX 600 y el DAX de Alemania alcanzando nuevos máximos históricos, mientras los inversores acogían la reducción de las expectativas de subidas de tipos de interés a corto plazo en EE. UU. y se rotaban hacia sectores cíclicos.

El STOXX 600 subió un 0,7% y cerró en un máximo histórico tras tocar un pico intradía de 652,35, registrando su mayor ganancia semanal desde mediados de mayo.

El DAX de Alemania avanzó un 0,8% hasta otro máximo histórico de cierre.

En el Reino Unido, el FTSE 100 sumó un 0,2% y cerró en 10.679,03, asegurando una ganancia semanal, mientras que el FTSE 250 subió un 0,5%.

Las acciones cíclicas lideran el repunte europeo

El avance estuvo impulsado por la fortaleza de los sectores cíclicos, incluyendo los sectores industrial, financiero y de defensa, mientras los inversores ampliaban su enfoque más allá de las acciones tecnológicas.

"Así, no solo los índices europeos están menos expuestos a la apuesta por la IA, sino que además son relativamente baratos."

Las acciones del sector defensa subieron un 0,7% tras el ataque más mortífero de Rusia en Ucrania este año, lo que refuerza las expectativas de un aumento del gasto en defensa en toda Europa.

Los bancos, los servicios financieros y las empresas industriales también estuvieron entre los valores con mejor comportamiento de la semana, ya que la disminución de las tensiones en Oriente Medio respaldó el sentimiento general del mercado.

Siemens ganó un 2,6% después de que Kepler Cheuvreux mejorara la recomendación del valor a "mantener" desde "reducir".

Las acciones relacionadas con semiconductores también se revalorizaron: Aixtron subió un 6%, mientras que Soitec y BE Semiconductor Industries ganaron un 5% y un 4,2%, respectivamente.

La empresa francesa de beneficios Pluxee subió un 7,8% tras informar de una caída de las ventas orgánicas en el tercer trimestre menor de lo esperado.

FTSE apoyado por financieros, mineras y químicas

En Londres, los valores financieros contribuyeron a impulsar el FTSE 100.

Close Brothers Group se disparó un 7,9%, mientras que Lion Finance Group y Standard Chartered ganaron un 2,8% y un 1,5%, respectivamente.

Las mineras de metales preciosos subieron un 1,4% al fortalecerse los precios del oro tras unos datos de empleo en EE. UU. más débiles de lo esperado, que redujeron las expectativas de una subida de tipos de la Reserva Federal a corto plazo.

Las acciones del sector químico también superaron al mercado, subiendo un 2,5%.

Johnson Matthey subió un 4,9% tras recibir la aprobación regulatoria china para la venta de su negocio Catalyst Technologies a Honeywell. La compañía dijo que espera que la transacción se cierre antes de finales de agosto.

Las perspectivas de los bancos centrales siguen en el punto de mira

Los mercados continuaron evaluando las perspectivas de la política monetaria tras datos económicos de EE. UU. más débiles y nuevos comentarios de responsables políticos europeos.

Un informe de empleo de EE. UU. más débil de lo esperado el jueves reforzó las expectativas de que la Reserva Federal podría retrasar nuevas subidas de tipos.

Mientras tanto, los datos de inflación de la zona euro publicados a principios de esta semana mostraron que el crecimiento de los precios se desaceleró más de lo esperado en junio.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que los riesgos para la inflación y el crecimiento económico se habían vuelto más equilibrados de lo que estaban hace apenas unas semanas.

Según datos de LSEG, los operadores ahora esperan que el BCE suba los tipos de interés un total de 23 puntos básicos este año.

En el Reino Unido, la responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra, Catherine Mann, dijo que las menores expectativas del mercado sobre futuras subidas de tipos desde la reunión del Comité de Política Monetaria de junio serían una consideración importante antes de la decisión de política del banco central a finales de este mes.

Los inversores también siguieron los datos económicos del Reino Unido, que mostraron que las empresas mantuvieron elevadas expectativas de precios en junio a pesar de la caída de los costes energéticos tras la desescalada del conflicto con Irán.

Una encuesta separada indicó que el sector servicios británico se contrajo por segundo mes consecutivo, registrando su peor desempeño desde principios de 2023, ya que los efectos del conflicto continuaron lastrando la actividad empresarial.