Sky comprará los activos de emisión y streaming de ITV en una adquisición de $2.13B

Sky ha acordado adquirir los canales de emisión y el servicio de streaming de ITV por £1.6 billion ($2.13 billion), creando una de las mayores empresas mediáticas del Reino Unido mientras los radiodifusores tradicionales buscan mayor escala para competir con las plataformas globales de streaming.

La operación se anunció el lunes.

El acuerdo ahora será examinado por los reguladores y legisladores antes de que pueda completarse.

Acuerdo presentado como movimiento estratégico

Dana Strong, directora ejecutiva de Sky, describió la adquisición como un hito para la industria televisiva británica.

Dijo que la operación era un "momento definitorio", y añadió que estaría entre las mayores transacciones en la historia de la radiodifusión británica.

Strong también afirmó que la compañía combinada seguirá ofreciendo "programación británica de excelencia" a pesar de la rápida evolución del panorama mediático.

"ITV seguirá siendo un radiodifusor de servicio público en el corazón de la vida británica, y estamos entusiasmados con el futuro que podemos construir juntos", dijo.

La combinación reúne al mayor radiodifusor comercial de acceso gratuito del Reino Unido y a Sky, una de las principales empresas de televisión de pago del país.

Hace apenas unos años habría sido difícil imaginar una fusión así.

Sin embargo, el creciente dominio de los servicios de streaming y las plataformas de vídeo en línea ha aumentado la presión competitiva sobre las compañías de televisión tradicionales.

Enfoque regulatorio en el mercado publicitario

La empresa resultante acapararía más del 70% del mercado publicitario de la televisión en el Reino Unido.

La estimación incluye contratos de venta publicitaria de terceros actualmente gestionados por Sky.

Para abordar posibles preocupaciones regulatorias, se podría exigir a Sky que renuncie a algunos de esos acuerdos de venta publicitaria de terceros, incluidos contratos que afectan a Channel 5, propiedad de Paramount.

Se espera que la operación se convierta en un caso de prueba importante para el enfoque regulatorio del Reino Unido ante fusiones mediáticas de gran tamaño.

Los participantes del mercado vigilarán de cerca si una operación de esta envergadura recibe aprobación, tras la petición del gobierno en 2025 de que los reguladores prioricen condiciones que favorezcan el crecimiento económico y la inversión.

El acuerdo también llega poco después de que la ministra de Cultura, Lisa Nandy, indicara que podría intervenir en la propuesta fusión entre Paramount y Warner, señalando su disposición a influir en grandes operaciones mediáticas.

Negocio combinado busca mayor escala

Se espera que la compañía combinada ITV-Sky alcance a más de 20 millones de hogares en todo el Reino Unido.

Se espera que las empresas argumenten que la mayor escala se ha vuelto esencial, ya que la televisión tradicional sigue perdiendo espectadores frente a las plataformas de streaming y YouTube, especialmente entre las audiencias de 16 a 24 años.

La compañía fusionada también se ha comprometido a gastar un mínimo de £2.1 billion entre 2028 y 2032.

ITV seguirá como negocio de producción independiente

Tras la finalización de la operación, ITV continuará como una unidad de producción independiente.

La compañía producirá programas para la empresa combinada ITV-Sky, incluidos Love Island y Coronation Street.

También continuará elaborando contenido para otros radiodifusores y plataformas de streaming a nivel mundial, incluidos Rivals para Disney y The Reluctant Traveller para Apple TV.

Según los términos del acuerdo, ITV recibirá £1.2 billion en efectivo.

La compañía también podría recibir hasta £200 million mediante un acuerdo de earn-out vinculado a su rendimiento publicitario durante el ejercicio fiscal 2027.

Como parte de la operación, ITV también adquirirá Love Productions, la productora de "The Great British Bake Off", que pasará a formar parte del negocio restante de ITV Studios.

Acciones de ITV suben tras el anuncio

Las acciones de ITV subieron un 0.5% hasta 82 peniques en las primeras operaciones del lunes.

El radiodifusor ha afrontado un mercado publicitario difícil en los últimos años, con sus acciones cayendo un 36% en los últimos cinco años.

Sky, mientras tanto, ha experimentado cambios de propiedad significativos durante la última década.

La empresa estuvo estrechamente asociada con la familia Murdoch durante muchos años antes de que Comcast la adquiriera en 2018.

En junio, Comcast anunció planes para separar sus activos mediáticos, incluidos NBCUniversal y Sky, de su negocio de cable, lo que refleja la creciente presión competitiva que ejercen los servicios de streaming.