Aston Martin: ¿comprar o vender en el FTSE 250 mientras aumentan los riesgos?
Sentimiento de IA: 12/100 Bajista
Esta puntuación se genera mediante un análisis impulsado por IA del contenido del artículo.
con tecnología de
Vender AML. La compañía sigue perdiendo dinero con cada vehículo que vende; la deuda neta saltó a £1.459bn y los acreedores ya han contratado asesores—lo que significa que el riesgo de refinanciación está aumentando, no disminuyendo. Incluso con precios más altos, el volumen mayorista disminuyó y persisten problemas de producto y de calidad. Con una capitalización de mercado de ~$480m y un valor empresarial < $2bn, la acción puede permanecer débil hasta que aparezca una reestructuración clara o un comprador.
Riesgo clave: Una adquisición o reestructuración creíble que elimine la presión de refinanciación y provoque una fuerte revalorización.
Vender la exposición crediticia a la deuda de Aston Martin (o evitar nuevas exposiciones mediante cualquier bono/fondo de crédito vinculado a AML). El artículo señala una estructura de activos “drop-down” para respaldar la nueva deuda mientras los acreedores existentes están inquietos—un escenario clásico para mayores pérdidas en una situación bajista. Si la acción sigue cayendo, los valores de recuperación de la deuda suelen comprimirse primero.
Riesgo clave: Que los tenedores de deuda logren una reestructuración en términos favorables con una sólida cobertura de activos, elevando las expectativas de recuperación.
- El precio de las acciones de Aston Martin Lagonda se ha desplomado en las últimas semanas.
- La compañía afronta riesgos importantes, incluido su balance.
- Es probable que la acción continúe bajo presión en el futuro próximo.
El precio de las acciones de Aston Martin Lagonda sigue bajo presión esta semana, rondando su nivel más bajo desde marzo. Las acciones de AML se han desplomado un 44% este año y han caído un 94% en los últimos cinco años. La caída del valor podría continuar mientras la compañía lidia con pérdidas persistentes y una creciente presión sobre su balance.
Aston Martin Lagonda se enfrenta a riesgos importantes
Aston Martin, una de las compañías más conocidas del sector de vehículos de lujo, se enfrenta a riesgos importantes que pueden afectar su futuro.
Los resultados más recientes mostraron que su volumen mayorista bajó un 1% en el primer trimestre, hasta 939. Esta caída se compensó con precios más altos de los vehículos, lo que ayudó a elevar sus ingresos un 16% hasta £270 million.
La compañía pierde dinero con cada vehículo que vende. Su pérdida neta fue de £65.5 million, una mejora respecto a los £79.6 million perdidos en el mismo periodo del año pasado. Aston no ha obtenido beneficios desde su salida a bolsa en 2018.
Mientras tanto, la carga de deuda de la compañía ha seguido creciendo. Sus últimos resultados mostraron que su deuda neta se disparó a más de £1.459 billion en Q1 desde £1.26 billion en el mismo periodo del año anterior.
LEER MÁS: El patrón alarmante del precio de las acciones de Aston Martin apunta a un desplome tras la advertencia sobre beneficios
Aston recurre a más deuda
La compañía está intentando aumentar su carga de deuda, mientras los acreedores actuales se muestran inquietos. Está negociando con HPS, una empresa que BlackRock adquirió en un acuerdo de $12 billion. Este acuerdo se apoyará en los activos de la compañía que han sido desplazados fuera del alcance de los acreedores existentes, un arreglo conocido como estructura de “drop-down”.
La captación de capital se produce en un momento en el que sus acreedores han contratado a Jefferies como asesor. Estos acreedores están preocupados por la posición financiera de la compañía y temen que otra financiación de deuda pueda dejarles más expuestos a pérdidas potenciales.
Aston Martin Lagonda ha estado en una vorágine de recaudación de fondos, obteniendo liquidez de Yew Tree Overseas. Yew Tree es un consorcio liderado por Lawrence Stroll. Stroll también ha invertido directamente en la compañía.
Otros inversores son el Public Investment Fund (PIF) de Arabia Saudí, Mercedes-Benz y Geely. Incluso vendió su participación minoritaria en la Fórmula 1 y sus derechos de denominación.
A pesar de todas estas inversiones, no ha logrado obtener beneficios y ha tenido problemas con retrasos en los productos y problemas de calidad.
La compañía también afronta importantes problemas de competencia, especialmente en China, donde empresas locales fabrican vehículos comparables.
Un catalizador potencial para la acción sería una adquisición por parte de uno de sus inversores, de una firma de capital privado o de otro fabricante de vehículos. Aunque no se ha anunciado ningún acuerdo, su capitalización de mercado de aproximadamente $480 million y un valor empresarial inferior a $2 billion la convertirían en una compra atractiva.
Análisis técnico del precio de las acciones de Aston Martin
Gráfico de AML | Fuente: TradingView
Las acciones de AML han estado en caída libre y rondan su mínimo histórico. Se han mantenido por debajo de la media móvil de 50 días. También se encuentran en el nivel más bajo desde marzo de este año.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído por debajo del nivel neutral de 50 y apunta hacia abajo. Por tanto, es probable que la acción continúe perdiendo valor en el corto plazo.
Si esto ocurre, el siguiente objetivo clave a vigilar será el nivel psicológico de 30p, seguido de 25p.
De la dilución al flujo de caja: ¿Merece la pena comprar acciones de BitMine ahora?
Las acciones de Celestica caen antes de las ganancias: ¿rebote o más dolor?
¿Por qué sube hoy la acción de TSMC?
Novo Nordisk demanda a Eli Lilly por anuncios sobre fármacos para perder peso
Las acciones de BlackBerry han caído un 35% desde el máximo anual: ¿comprar la caída?
No se encontraron resultados
Cargando artículos...
Failed to load articles. Please try again.
