El índice Nikkei 225 oscila mientras suben los bonos japoneses y las tecnológicas

El índice Nikkei 225 subió con moderación mientras los operadores compraban la reciente corrección y el yen japonés seguía debilitándose frente al dólar estadounidense. Cotizaba en ¥66,550, un 6.30% por encima de su mínimo de este mes.

El yen japonés y los bonos gubernamentales se debilitan

El índice Nikkei 225 subió ligeramente a medida que los inversores reaccionaban al comportamiento del yen japonés y de los bonos gubernamentales.

El yen japonés se ha desplomado hasta su nivel más bajo en décadas, ya que los inversores anticipan que la Reserva Federal incrementará los tipos de interés a finales de año. Las probabilidades de una suba de tipos aumentaron hasta el 66% en Polymarket mientras que la guerra en curso entre EE. UU. e Irán impulsó al alza los precios del crudo.

Al mismo tiempo, muchos participantes del mercado predicen que el Banco de Japón (BoJ) no subirá los tipos próximamente. Una encuesta indica que el banco retrasará la subida hasta diciembre. Esto significa que el diferencial entre los tipos de Japón y EE. UU. seguirá ampliándose.

Las empresas del Nikkei 225 reaccionan de forma dispar ante el deterioro del yen. Los grandes exportadores se benefician cuando el yen cae. De hecho, los datos publicados el miércoles mostraron que las exportaciones del país aumentaron un 19.3% en junio, tras crecer un 16.8% el mes anterior.

Este incremento superó la estimación mediana del 18.6%. Las importaciones subieron un 25.4%, más del doble del crecimiento del mes anterior.

Mientras tanto, los bonos gubernamentales japoneses continuaron su venta masiva. El rendimiento a cinco años saltó hasta el 1.99%, unos puntos por debajo del máximo del año hasta la fecha de 2.07%. Los rendimientos a diez años ascendieron al 2.756%.

El reciente repunte del Nikkei 225 ha estado impulsado por empresas de memoria y semiconductores. Las acciones de Kioxia subieron hasta ¥69,400, un 27% por encima de su mínimo de este mes. Otras firmas de memoria como Samsung y SK Hynix también han subido recientemente.

Las acciones de Softbank han subido hasta ¥5,860, mientras que Tokyo Electron y Advantest han avanzado con crecimientos de dos dígitos en las últimas semanas.

De cara al futuro, el Nikkei 225 reaccionará a la actual temporada de resultados en EE. UU. Alphabet publicó cifras sólidas el miércoles, pero su acción cayó tras anunciar la dirección un aumento en sus planes de gasto de capital.

Más empresas estadounidenses como Intel, T-Mobile, RTX, Blackstone y Union Pacific publicarán sus cifras. Empresas japonesas como Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma y Shin-etsu Chemical también darán a conocer sus datos esta semana.

Análisis técnico del índice Nikkei 225

Gráfico del índice Ni225 | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el índice Nikkei 225 tocó fondo en ¥62,646 el 17 de julio y luego rebotó hasta los ¥66,550 actuales. Ha formado un amplio patrón de cuña descendente, compuesto por dos líneas de tendencia descendentes y convergentes.

El índice también se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. Este comportamiento indica que los alcistas siguen controlando el mercado.

Por tanto, un movimiento por encima del lado superior de la cuña señalaría nuevas ganancias, posiblemente hasta el máximo del año de ¥72,845. Una caída por debajo del nivel de soporte clave de ¥62,646 invalidaría el pronóstico alcista.