Acciones de Seagate suben por demanda de IA tras resultados mejores y perspectiva alcista

Las acciones de Seagate Technology STX subieron alrededor de un 3% en la sesión del miércoles después de que la compañía de almacenamiento de datos presentara resultados del cuarto trimestre fiscal mejores de lo esperado y emitiera una perspectiva optimista.

El valor se recuperó tras caer un 8.5% en la sesión anterior.

A pesar de una caída del 23% en julio, las acciones de Seagate han subido casi un 404% en los últimos 12 meses.

En el trimestre, Seagate informó un beneficio ajustado de $5.71 por acción, más del doble de los $2.59 registrados un año antes y por encima de las expectativas de los analistas de $5.10, según FactSet.

Los ingresos aumentaron un 49% interanual hasta $3.6 billion, superando la estimación de consenso de $3.5 billion.

De cara al futuro, la compañía pronosticó un beneficio ajustado de $7.30 por acción para el primer trimestre fiscal de 2027, muy por delante de las estimaciones de Wall Street de $5.85.

Seagate también proyectó ingresos de $4.1 billion, frente a las expectativas de los analistas de $3.8 billion.

Comentando la perspectiva, el CEO Dave Mosley dijo: “A medida que la IA acelera la generación de datos y su valor, vemos una demanda duradera a largo plazo de almacenamiento de gran capacidad.”

Analistas elevan objetivos de precio al fortalecerse el poder de fijación de precios

Los resultados llevaron a varias firmas de Wall Street a elevar sus objetivos de precio, citando precios más fuertes, una mayor rentabilidad y la continuidad de la demanda de infraestructura de almacenamiento relacionada con la IA.

Bernstein SocGen elevó su precio objetivo a $1,350 desde $1,000 mientras mantenía una calificación de sobreponderar.

La correduría dijo que las ganancias trimestrales de Seagate superaron tanto sus propias estimaciones como las expectativas del consenso, apoyadas por aumentos de precio acelerados y mayores reducciones de coste gracias a la tecnología de grabación magnética asistida por calor (HAMR).

La firma señaló que el precio por exabyte continuó aumentando a un ritmo más rápido y atribuyó el desempeño de la compañía a la mejora de los precios y a los menores costes de producción posibilitados por HAMR.

Rosenblatt también reafirmó su recomendación de compra y elevó su precio objetivo a $1,400 desde $1,300 tras lo que describió como un “claro beat-and-raise.”

La correduría dijo que los comentarios de la dirección indican que la industria de discos duros ha entrado en un “nuevo régimen de precios”, respaldado por desequilibrios cada vez mayores entre oferta y demanda y expectativas de mejoras secuenciales en ingresos, márgenes y rentabilidad a lo largo del ejercicio fiscal 2027.

Citi elevó su precio objetivo a $1,300 manteniendo una recomendación de compra, citando la creciente adopción de la tecnología HAMR.

Wells Fargo aumentó su objetivo a $1,180 y reiteró su calificación de sobreponderar, afirmando que los últimos resultados de Seagate reforzaron su expectativa de que la demanda de almacenamiento nearline pueda seguir expandiéndose en el extremo superior del rango de crecimiento anual del 25% al 30%.

La demanda de IA respalda la perspectiva de crecimiento a largo plazo

Morningstar dijo que los últimos resultados de Seagate refuerzan su visión de que la compañía está entrando en un periodo plurianual de crecimiento más predecible y con márgenes superiores impulsado por la inteligencia artificial.

Según la firma de investigación, la capacidad de almacenamiento nearline de Seagate está completamente comprometida hasta 2026, en gran medida asignada para 2027, mientras que ya se mantienen conversaciones para 2028, lo que proporciona una visibilidad de ingresos inusualmente fuerte.

Morningstar afirmó que el gasto en infraestructura de IA está remodelando el mercado tradicionalmente cíclico de discos duros al respaldar una demanda más estable y una mayor disciplina de precios.

La firma espera que Seagate se beneficie de la demanda impulsada por la IA, de las unidades HAMR de mayor capacidad, de una oferta sectorial disciplinada y de la mejora de la demanda en centros de datos.

También prevé que esas tendencias respalden aumentos anuales de precios de dígitos medios hasta el final de la década y contribuyan a márgenes estructuralmente más altos en comparación con ciclos previos de discos duros.