Futuros del Dow suben 140 puntos: 5 claves antes de la apertura de Wall Street

Los futuros bursátiles de EE. UU. subieron el jueves, ya que el rally impulsado por las ganancias de Microsoft compensó la fuerte caída de Meta, mientras los inversores se preparaban para una intensa jornada de datos económicos y resultados corporativos.

Hacia las 7:15 a. m. ET, los futuros del Dow subían 140 puntos, o un 0,27%; los contratos del S&P 500 ganaban un 0,53% y los futuros del Nasdaq 100 avanzaban un 1,18%.

El sesgo positivo siguió a la amplia venta del miércoles, pero la convicción se mantuvo limitada.

El PIB, la inflación medida por el PCE y las solicitudes de subsidio por desempleo se publican antes de la apertura; los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo siguen cerca de máximos de varios años, y Apple y Amazon informan tras el cierre.

5 puntos clave antes de la apertura del mercado

1. El PIB y el PCE podrían reconfigurar las apuestas sobre las tasas

La primera estimación del PIB del segundo trimestre y los datos de ingresos y gasto personal de junio se publican a las 8:30 a. m. ET, junto con las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.

Los inversores se centrarán en la inflación subyacente medida por el PCE y en la demanda del consumidor.

Una lectura más cálida podría elevar los rendimientos de los bonos del Tesoro y presionar a las acciones tecnológicas de alta valoración, mientras que datos más suaves podrían reavivar la esperanza de que la Fed pueda mantenerse en pausa.

2. La pausa de la Fed ha trasladado la advertencia a los bonos

La Fed mantuvo su rango objetivo en 3,5% a 3,75% en una votación de 9-3, con Beth Hammack, Neel Kashkari y Lorie Logan a favor de un aumento de un cuarto de punto.

La división reforzó las preocupaciones de que la inflación sigue siendo un problema.

El rendimiento del Treasury a 30 años alcanzó el 5,239%, su nivel más alto desde 2007, aumentando la tasa de descuento aplicada a las acciones y elevando los costes de financiación en toda la economía.

3. Microsoft y Meta dividen la apuesta por la IA

Microsoft subió alrededor de un 8% antes de la apertura tras unos ingresos trimestrales que aumentaron un 18% y llegaron a $90 billion, y con un crecimiento de Azure del 43%.

Meta cayó más de un 8% ya que el flujo de caja libre del segundo trimestre se desplomó hasta $784M y el gasto de capital superó los $31B.

El contraste obliga a los inversores a distinguir entre las empresas que ya convierten el gasto en IA en efectivo y las que aún están absorbiendo los costes de expansión.

4. Apple y Amazon toman el relevo tras el cierre

Apple y Amazon tienen previsto comentar sus resultados trimestrales a las 5 p. m. ET. El informe de Amazon se evaluará por el crecimiento de AWS, los márgenes y los retornos de su infraestructura de IA en expansión.

Apple afronta una prueba distinta centrada en la demanda del iPhone, China, los servicios y su hoja de ruta de IA.

El posicionamiento antes de ambos comunicados podría impulsar las acciones tecnológicas durante la tarde.

5. El petróleo en torno a $91 mantiene latente el riesgo de inflación

El Brent se negociaba en torno a $91 por barril tras nuevos ataques de EE. UU. contra objetivos iraníes y las continuas amenazas al tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz y Bab el-Mandeb.

Los petroleros siguen en movimiento, pero el paso seguro sigue siendo incierto.

Otra subida sostenida del petróleo respaldaría a las acciones del sector energético mientras presionaría a los negocios de transporte y consumo. También podría diluir cualquier alivio de mercado generado por datos de inflación más suaves.