Pronóstico del Dow Jones tras la caída del índice Miedo y Avaricia a 32

El Dow Jones Industrial Average ha subido alrededor de un 6.5% este año y se mantiene cerca de su máximo histórico. Sin embargo, el índice se ha retirado recientemente hasta aproximadamente 51,600, cayendo más de un 3,25% desde su pico, ya que el sentimiento de los inversores se ha debilitado y el índice Fear and Greed ha entrado en la zona de miedo. 

Esta corrección ha planteado dudas sobre si el repunte reciente está perdiendo impulso o simplemente toma un respiro antes del siguiente tramo alcista. En este artículo examinamos los factores técnicos y fundamentales clave que podrían marcar la dirección del Dow en las próximas semanas.

El Dow Jones ha caído ante el aumento de riesgos

El índice Dow Jones ha retrocedido en las últimas semanas mientras los inversores muestran una sensación de miedo ante el aumento de riesgos. Uno de esos riesgos es la Reserva Federal, que comunicó su decisión sobre los tipos de interés el miércoles. Como se esperaba, el banco decidió mantener los tipos entre el 3.50% y el 3.75%. 

El elemento más agresivo fue que tres funcionarios se desviaron de la mayoría y votaron a favor de subir los tipos de interés. Como resultado, las probabilidades de que la Fed suba los tipos en diciembre han aumentado por encima del 70% en Polymarket. Los rendimientos de los bonos estadounidenses también han subido, con el bono a diez años de referencia acercándose a su máximo histórico.

Los inversores también temen la guerra entre EE. UU. e Irán, que se reanudó recientemente. Ambas partes han seguido lanzando ataques esta semana, y Teherán niega que esté manteniendo conversaciones con EE. UU. Una escalada impulsaría los precios del crudo al alza en las próximas semanas. 

Precios más altos del petróleo y del gas natural alimentarán la inflación y empujarán a la Fed a intervenir subiendo los tipos de interés. 

El Dow Jones también está expuesto a la volatilidad en el auge de la inteligencia artificial, que ha castigado a algunas de sus mayores componentes. Por ejemplo, Caterpillar, que ha visto una fuerte demanda de centros de datos, se ha desplomado un 27% desde su punto más alto este año.

Cisco, el valor con mayor subida este año, ha caído un 13% desde su máximo, mientras que Nvidia baja un 20%. Otras acciones de IA en el índice como Microsoft, IBM y Salesforce también se han hundido este año.

Algunas de sus mayores compañías han publicado resultados financieros débiles. Por ejemplo, las acciones de IBM cayeron tras sus resultados y su guía, que se quedaron por debajo de las expectativas. American Express y Visa también ofrecieron previsiones débiles.

El índice Fear and Greed se ha desplomado

Como resultado, el índice Fear and Greed ha caído hasta 32, entrando en la zona de miedo. Indicadores clave del índice, como el momentum del mercado y la amplitud del mercado accionario, se han movido hacia la zona de miedo extremo. 

Por otro lado, la demanda de activos refugio, la volatilidad del mercado y las opciones put y call se han situado en la zona de miedo. En la mayoría de los casos, las rachas alcistas suelen comenzar cuando este indicador cae a las zonas de miedo o de miedo extremo.

De cara al futuro, el índice reaccionará a los resultados de algunas de sus principales componentes, como Amazon, Apple, Home Depot y Walmart.

Análisis técnico del índice Dow Jones

Gráfico del DJI | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el índice Dow Jones se ha corregido en las últimas semanas. Cayó desde el máximo del año de 53,298 hasta los actuales 51,600.

En el aspecto positivo, este retroceso parece formar parte de la configuración de un patrón de bandera alcista. Se trata de un patrón popular formado por una línea vertical y un canal descendente.

El índice también se ha mantenido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, una señal de que la tendencia alcista reciente sigue intacta. Por tanto, es probable que el índice sea muy volátil antes de un fuerte rebote en agosto.