Coherent sube tras informe sobre veto de EE.UU. a componentes chinos de IA

Las acciones de Coherent COHR se dispararon el martes después de que un informe afirmara que la administración Trump está elaborando restricciones a las importaciones de nuevos componentes chinos para centros de datos, una medida que podría beneficiar a los proveedores estadounidenses de redes ópticas mientras los proveedores de la nube buscan vendedores alternativos.

Las acciones de Coherent subieron hasta un 12% en la negociación tras el informe de Reuters.

La compañía de redes ópticas Lumentum ganó más del 5%, mientras que Applied Optoelectronics también repuntó. Por su parte, las acciones de Amazon.com cayeron más del 1,7% en la negociación.

Según Reuters, la Federal Communications Commission (FCC) está preparando una propuesta que prohibiría la importación de nuevos transceptores ópticos chinos, componentes que permiten la transmisión de datos a alta velocidad a través de cables de fibra óptica dentro de centros de datos de IA.

El informe indicó que la propuesta podría publicarse a finales de este año, aunque no está finalizada y aún podría modificarse o retirarse.

Las restricciones propuestas tienen como objetivo proteger la infraestructura de IA de EE. UU. frente a posibles riesgos de ciberseguridad.

La prohibición propuesta podría desplazar la demanda hacia proveedores estadounidenses

Una prohibición sobre nuevos transceptores ópticos chinos podría obligar a los proveedores de la nube estadounidenses, incluido Amazon Web Services, a abastecerse de más equipos de fabricantes nacionales como Coherent y Lumentum.

Reuters informó que las restricciones propuestas probablemente apuntarían a Zhongji Innolight, uno de los mayores fabricantes mundiales de transceptores ópticos. La compañía fue añadida en junio a la lista del Pentágono de presuntas empresas chinas respaldadas por el ejército.

El informe indicó que las restricciones están destinadas a reducir el riesgo de que el hardware de red fabricado en China se utilice para robar datos, instalar malware o interrumpir las operaciones en centros de datos de IA de EE. UU.

La embajada de China en Washington criticó las medidas propuestas y pidió a Estados Unidos que dejara de apuntar a empresas chinas.

"China tomará todas las medidas necesarias en respuesta a cualquier acción que cause un perjuicio material a sus intereses", añadió.

Las alianzas con Nvidia refuerzan la posición de Coherent en IA

Coherent ya ha reforzado su posición en la cadena de suministro de infraestructura de IA mediante asociaciones con Nvidia.

El fabricante de chips firmó acuerdos plurianuales con Coherent y Lumentum en marzo, que incluyen compromisos de compra por miles de millones de dólares y una inversión de $2 billion en cada empresa para asegurar la capacidad de producción de la tecnología óptica co-empaquetada de próxima generación.

Los acuerdos posicionan a ambas compañías como proveedoras estratégicas para el mercado en crecimiento de centros de datos de IA, donde la demanda de equipos de redes ópticas de alta velocidad sigue aumentando.

Las implicaciones en la cadena de suministro siguen en el punto de mira

Según Counterpoint Research, Zhongji Innolight controla aproximadamente el 27% del mercado mundial de transceptores para centros de datos.

Reuters informó que Coherent y Lumentum ofrecen tecnologías competidoras pero actualmente carecen de la escala de fabricación necesaria para reemplazar por completo a los proveedores chinos. Innolight también genera aproximadamente el 90% de sus ingresos fuera de China.

La FCC ya ha introducido anteriormente restricciones similares dirigidas a drones, enrutadores, robots e inversores de potencia chinos a través de su marco de la Covered List.

El informe señaló que la agencia está considerando un enfoque similar para los transceptores ópticos, prohibiendo la importación de nuevos modelos chinos mientras exime a muchos proveedores no chinos.

Mientras la propuesta sigue en revisión, los inversores reaccionaron positivamente ante la posibilidad de que restricciones más estrictas sobre el equipo de redes chino puedan aumentar la demanda de fabricantes de componentes ópticos con sede en EE. UU., lo que impulsó las acciones de Coherent al alza.