Avance de resultados de Applied Materials: ¿llegará la acción a $625 o $500?

Las acciones de Applied Materials cayeron por segunda sesión consecutiva mientras los operadores centraban su atención en el próximo informe de resultados de la compañía. AMAT cotizaba alrededor de $525 el martes, un descenso de aproximadamente el 30% desde su máximo del año de $740. 

La reciente caída de la acción se pondrá a prueba esta semana cuando la compañía publique sus últimos resultados financieros, y los inversores buscarán pistas sobre la demanda, los márgenes y las perspectivas de su negocio de equipos para semiconductores.

Applied Materials se beneficia del auge de la IA

Applied Materials es una de las principales empresas del sector de los semiconductores. Aunque no fabrica chips, produce equipos que utilizan compañías como Taiwan Semiconductor, Intel y GlobalFoundry para fabricar dichos productos. 

Sus principales productos incluyen sistemas de deposición, que aplican capas ultrafinas de materiales sobre obleas de silicio mediante deposición química de vapor, deposición física de vapor y deposición por capas atómicas. También fabrica sistemas de grabado, implantación iónica, planarización química y mecánica (CMP) y otras soluciones.

El negocio de la compañía está en auge en medio del actual boom de la inteligencia artificial, ya que sus principales clientes como TSMC e Intel registran una demanda robusta. También se beneficiará de la continua expansión de centros de datos en Estados Unidos, con empresas como Tesla y TSMC desarrollando sus proyectos.

Los resultados financieros más recientes mostraron que su negocio siguió funcionando bien, con sus ingresos y márgenes manteniéndose. Sus ingresos aumentaron un 11% interanual en el segundo trimestre hasta $7.9 mil millones. 

El margen bruto de Applied Materials siguió creciendo, superando el hito del 50%, favorecido por precios más altos y optimizaciones en los costes de fabricación. El margen operativo aumentó del 30.7% al 32.7%.

AMAT publicará sus resultados

Las acciones de Applied Materials reaccionaron con moderación a un anuncio importante de Nvidia, que ha firmado un acuerdo de $500 mil millones con las principales instituciones financieras. El acuerdo hará que estas empresas proporcionen financiación a los clientes de Nvidia, una medida que beneficiará a las empresas de la cadena de suministro.

La estimación media entre los analistas es que sus ingresos aumentaron un 23.3% hasta $8.95 mil millones. Este crecimiento se acelerará en el tercer trimestre hasta $9.54 mil millones. Para el año, los analistas prevén que los ingresos se disparen un 18% hasta $33.2 mil millones. 

También se espera que los beneficios de Applied Materials sigan creciendo. Se prevé que los resultados del jueves muestren que las ganancias por acción (EPS) subieron de $2.48 a $3.39. 

Un informe de resultados e ingresos por encima de lo esperado ayudaría a justificar su valoración. Actualmente cotiza con una ratio precio-beneficio forward de 42, el doble de su media quinquenal de 21. 

Análisis técnico del precio de la acción de Applied Materials

Gráfico de AMAT | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que la acción de AMAT se ha recuperado en los últimos días a medida que los inversores compraron la caída en las acciones de IA. Saltó desde un mínimo de $434 el 29 de julio hasta los $525 actuales. 

La acción se ha mantenido por encima del punto pivote S/R principal de las Murrey Math Lines en $500. También ha formado un pequeño patrón de cabeza y hombros invertido, que a menudo conduce a una reversión alcista.

Por lo tanto, es probable que la acción rebote hasta el nivel de reversión del pivote fuerte de $625, un 20% por encima del nivel actual. Por el contrario, una caída por debajo del soporte de $450 invalidaría la visión alcista.